В рамках новой рубрики «Срочный рынок» представлен обзор ключевых мировых рынков, доступных для инвестиций через фьючерсные контракты Московской биржи. Инвесторам предоставлены макроэкономические факторы, экспертные аналитические материалы и практические советы для обоснованного принятия решений.
Главное
Большинство фьючерсов на мировые индексы мало подвижны из-за отсутствия весомых факторов роста. Товарные рынки показывают разную динамику.
• Анализ количественных моделей, основанный на индикаторе RSI, предполагает возможное завершение восходящего тренда в американских фондовых индексах.
Технический анализ показал потенциал роста цен на золото на ближайшем горизонте.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Акции растут незначительно при слабом падении индекса доллара и доходности десятилетних казначейских облигаций. Сегодня рынок ожидает публикации протоколов ФOMC.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) также характеризуется умеренным увеличением стоимости. Недостаток существенных факторов, влияющих на динамику, сдерживает STOX на текущем уровне.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Котировки несколько снижаются, так как не смогли поддержать вчерашние позитивные тенденции.
До полного перелома кредитно-финансовой политики в Китае нельзя ожидать стабилизации рынка недвижимости.
• Фьючерс на японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) остается в зоне плоской коррекции, последовавшей за достижением максимума на отметке 33 года. На динамику индекса оказывает влияние локальное укрепление японской валюты.
• Нефть (BR-12.23Корректировки производятся после сильного отскока. Текущие прогнозы на предстоящую встречу ОПЕК уже учтены. Торговцы ожидают отчета о запасах от API.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Акции могут вернуться к росту после недавнего падения. Однако для полного восстановления пока слишком рано — прогноз погодных условий и запасов сырья в США благоприятствуют увеличению цен.
• Золото (GOLD-12.23Рост объясняется корректировкой индекса доллара и падением доходности американских государственных облигаций.
Передышка в Санта-ралли
Количественные модели, основанные на данных акций из индексов S&P 500 и NASDAQ, показывают, что значения индикатора RSI достигли экстремальных уровней, что может сигнализировать о исчерпании сил для продолжения восходящего тренда.
В предшествующие периоды, когда значения моделей превышали 15%, наблюдалось формирование локальных максимумов или горизонтальных коррекций на рынках.
Это не значит, что после снятия перегрева котировки не могут расти, однако сейчас инвесторам следует проявлять осторожность при открытии длинных позиций в фьючерсах на S&P 500 и NASDAQ 100.
Рекомендации
Фьючерс на золото (GOLD-12.23Возможна торговля по длинной позиции от уровня 1980 долларов. Техническая картина предвещает возможность роста. Металл в ближайшие дни войдет в свой сезонно сильный период. При падении цены до уровня 1970 долларов целесообразно рассмотреть закрытие позиций.
БКС Мир инвестиций