Мосбиржа запускает новую рубрику о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы. Макродрайверы, исследования и торговые рекомендации помогут инвестору принимать решения.
Главное
Наблюдается положительная динамика в большинстве фьючерсов, привязанных к мировым индексам, тогда как сектор товарных активов демонстрирует смешанную картину движения цен.
Анализ настроений инвесторов в начале торговой недели выявил признаки избыточной уверенности на рынках США, Европы и Японии.
На рынке Гонконга появляются сигналы для краткосрочных покупок.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) находятся в незначительной положительной зоне. Поддержку этому оказывает падение стоимости доллара США (индекс DXY) и увеличение цены акций Microsoft в предрыночной торговле, что обусловлено существенным влиянием этой компании на состав обоих индексов.
В Microsoft произойдут изменения в руководстве: к компании присоединится Сэм Альтман, ранее занимавший должность генерального директора OpenAI. Он возглавит новое подразделение, специализирующееся на разработке искусственного интеллекта.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Активы торгуются в диапазоне, не демонстрируя четкой тенденции. Отрицательные новости, связанные с деятельностью Bayer AG (-20% во время торгов), препятствуют росту котировок.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Цены растут вследствие объявления правительством о дополнительных мерах поддержки рынка недвижимости и снижения курса доллара США по отношению к китайскому юаню.
• Фьючерс на японский Nikkie 225 (NIKK-12.23Котировки корректируются после достижения максимального уровня в 33 года. Экспортеры, входящие в состав индекса, оказывали давление на цены из-за укрепления иены.
• Нефть (BR-12.23) демонстрирует дальнейший рост, последовавший за периодом локальной перепроданности. Снижение стоимости доллара США, выраженное через индекс DXY, а также надежды на поддержку цен благодаря возможным решениям на предстоящей встрече ОПЕК выступают основными факторами, определяющими динамику.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) демонстрируют постепенное снижение под воздействием двух обстоятельств: неоднозначного прогноза погоды в Соединенных Штатах, что может привести к сокращению потребления, и публикации данных о запасах от Управления энергетической информации (EIA), которые оказались выше запланированных значений.
• Золото (GOLD-12.23Курс реагирует сдержанно на локальный подъем доходности американских 10-летних государственных облигаций, который произошел после публикации информации об увеличении объема строящегося жилья в США за октябрь.
Сентимент
В начале недели целесообразно проанализировать настроения рынка, чтобы определить стратегию торговли. Обычно применяются специальные модели для этой цели. Общий балл колеблется от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
Рынок США и Японии находится в зоне экстремальной жадности, Европа — в зоне умеренной жадности. Это не говорит о невозможности дальнейшего роста котировок, но текущие уровни не подходят для открытия среднесрочных позиций. Краткосрочные спекуляции в рост требуют максимальной аккуратности.
В секторе сырьевых товаров признаки пессимизма наблюдаются в отношении природного газа, однако, принимая во внимание слабость основных факторов, торговля на рост оправдана только при отскоке цен.
Остальные мировые рынки характеризуются сбалансированными настроениями.
Рекомендации
На текущий момент внутридневная торговля представляется наиболее интересной с точки зрения фьючерса, который предлагается к реализации на Московской бирже, а также на гонконгском рынке, HANG-12.23.При условии сохранения стоимости контракта выше отметки в 18 200 пунктов, можно рассматривать попытки получения прибыли от роста цены, однако необходимо учитывать присущие данному инструменту риски и особенности. Детальную информацию о характеристиках данного фьючерса можно найти в отдельном материале.
На Московской бирже по состоянию на данный момент нет сигналов для открытия позиций в фьючерсах на основные мировые рынки.
БКС Мир инвестиций