Главное
• Российский рынок после стартовой просадки и быстрого восстановления не сумел развить восходящее движение, несмотря на улучшение валютного и сырьевого факторов. Индекс МосБиржи остается около дневных вершин в небольшом плюсе.
• Рубль во второй половине торгов активно дешевел к юаню и закрылся с ощутимыми потерями.
• Котировки ОФЗ продолжили сдержанный и неуверенный подъем: индекс гособлигаций RGBI завершил день в небольшом плюсе.
На 19:00 МСК
• Лидеры: Селигдар (+3,2%), Позитив (+2,1%), ЮГК (+2%), Газпром (+1,76%).
• Аутсайдеры: Самолет (-3,83%), РуссНефть (-2%), Магнит (-1,9%), Ростелеком-ао (-1,9%).
В деталях
Российский рынок акций в результате негативного старта символически обновил вчерашний минимум, но затем резко повысился, приблизившись к вершине вторника. Правда, развить восходящий импульс тоже не получилось: произошла еще одна просадка, однако более серьезных потерь удалось избежать.
Индекс МосБиржи во второй половине торгов вернулся к достигнутым сегодня максимумам и остается около них в небольшом плюсе. Преодолеть это локальное сопротивление пока не удается.
Валютный фактор при этом существенно улучшился: рубль закрылся в среду с ощутимыми потерями. Этот позитив усилился и хорошим отскоком нефтяных цен от дневных минимумов.
Несмотря на очень благоприятное сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля, у нас не наблюдается особого энтузиазма. Таким образом, всего лишь после одного дня относительной силы наш рынок вновь стал проявлять слабость.
Правда, в целом Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться в диапазоне последних нескольких дней 2820–2845 п. К тому же по теме украинского урегулирования по-прежнему нет какой-то конкретики. Вчера вечером Трамп заявил о желании, чтобы президенты России и Украины сели за стол переговоров и заключили соглашение. Американский лидер высказал мнение, что они приближаются к этому, но отметил, что он уже говорил подобное.
В то же время участник российской делегации — замглавы МИД Михаил Галузин — сообщил, что трехсторонние переговоры по украинскому урегулированию поставлены на паузу, отказавшись делать прогнозы относительно перспектив этого процесса.
Данные по инфляции оказались достаточно негативными, так как она резко выросла в недельном выражении и продолжила повышаться в годовом. Однако на вечерке поначалу это не вызвало заметной негативной реакции, но затем рынок все же откатился от дневных вершин.
Объем торгов основной сессии (48,7 млрд руб.) вновь сократился, на этот раз умеренно. Сигнал от показателя по-прежнему нейтральный, так как ослабление активности участников отражает консолидационный характер динамики рынка и уменьшение его волатильности.
Акции Селигдара и ЮГК в хорошем плюсе после нескольких дней снижения. В то же время бумаги Полюса не сумели завершить дневные торги на положительной территории, зато в начале недели выглядели лучше других представителей отрасли.
Котировки золота в начале дня ускорили восстановление, правда, затем в основном консолидировались около дневных вершин в хорошем плюсе. Это оказывало поддержку акциям производителей драгоценных металлов.
Бумаги Газпрома продолжили восходящее движение, которое стартовало неделю назад. Ему способствовало улучшение перспектив роста объема газового экспорта на фоне позитивных новостей.
Вчера стало известно, что Иран прекратил экспорт газа в Турцию, который частично может заменить российский или азербайджанский. Кроме того, появились слухи, что США заинтересовались инвестициями в «Северные потоки». Надежды на прогресс по «Силе Сибири – 2» связывают с подготовкой визита президента РФ в Китай.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза отскочили от нового трехнедельного минимума и находятся в хорошем плюсе. Котировки активно снижались предыдущие три сессии из-за быстрого подорожания рубля.
Валютный фактор является ключевым для дивидендных выплат по префам компании. Их размер зависит от курсовой переоценки большого запаса свободных средств в валюте на счетах Сургутнефтегаза (так называемая кубышка). Подробнее о возможных дивидендах компании читайте в специальном обзоре.
Бумаги Группы Самолет продолжили активно снижаться и в очередной раз обновили исторический минимум. Вчера появилась информация, что связанные с девелопером компании пользовались услугами преступной группы по обналичиванию денежных средств.
Из статьи Коммерсанта можно сделать вывод, что эти структуры не входят в Группу Самолет, а являются ее подрядчиками. Поэтому, на наш взгляд, данное дело не должно напрямую касаться застройщика.
Тем не менее инвесторы в последнее время довольно нервно реагируют на поток негативных новостей о компании, и подобная информация в любом случае неблагоприятна для котировок Самолета.
Рубль после стартовой просадки пытался возобновить активное укрепление предыдущих трех сессий. Однако во второй половине торгов российская валюта стала быстро дешеветь к юаню и закрылась с ощутимыми потерями.
Прекращение роста курса рубля и переход к коррекции, вероятно, обусловлены тем, что на текущих уровнях сформировалось рыночное равновесие. Сократившееся со стороны ЦБ предложение иностранной валюты и возросший на нее спрос импортеров компенсируются рублю увеличившимися из-за налогового периода продажами валюты экспортерами.
Нефтяные цены поначалу продолжали мощный нисходящий импульс конца предыдущих торгов. Его вызвала информация о переданном Ирану американском плане урегулирования военного конфликта. Затем произошло несколько решительных попыток развить отскок, но они сменялись просадками. Лишь вечером котировкам удалось перейти к устойчивому восстановлению.
Большинство других сырьевых товаров продолжает дорожать, несмотря на неустойчивое укрепление доллара к мировым валютам. Поддержку нефтяным ценам оказывает неоднозначная реакция Ирана на мирные инициативы США. Это сохраняет большие геополитические риски, отражающиеся в значительной ценовой премии нефти.
Мировые фондовые индикаторы после позитивного начала сессии консолидировались в хорошем плюсе благодаря признакам движения США и Ирана в направлении переговоров по деэскалации. На закрытии у нас дневных торгов индексы в США прибавляли 0,6–0,7%, европейский STOXX Europe 600 повышался на 1,1%, рост MSCI EM составлял 2%.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.