Обычно компании, занимающие лидирующие позиции, сохраняют свои позиции, а значительный недельный прирост стоимости бумаг может спровоцировать дальнейший рост котировок. Рассмотрим пятерку наиболее прибыльных акций и выскажем предположения относительно динамики цен на следующей торговой неделе.
Позитивный сентимент
С момента окончания прошлой пятницы индекс Московской биржи увеличился более чем на 1,5%. Наивысшая отметка сессии, зафиксированная на уровне 3189 пунктов, соответствует значениям, наблюдавшимся в конце ноября 2023 года, что свидетельствует о достижении шестинедельных максимумов. В краткосрочной перспективе возможно продолжение роста к уровню сопротивления в 3200 пунктов, а в среднесрочном горизонте существует вероятность движения к верхней границе полугодового ценового диапазона от 3000 до 3300 пунктов.
Позитивное настроение на рынке подкрепляется дивидендной политикой металлургических компаний — накануне появилась возможность возобновления выплат акционерам Северстали, и другие производители стали присоединились к росту. В ближайшее время ожидается реинвестирование полученных дивидендов от нефтедобывающих предприятий и ритейлеров.
Большинство акций, входящих в индекс, завершили неделю ростом, исключением стали Татнефть, Роснефть и Магнит, которые потеряли немного стоимости вследствие проведения дивидендных отсечек.
В лидеры по росту стоимости за неделю вошли пять эмитентов:
• VK (+11%)
• Сургутнефтегаз-ао (+9%)
• Селигдар-ао (+8%)
• НЛМК (+8%)
• Северсталь (+8%)
Тенденции на рынке акций зачастую сохраняются, особенно если недельный график завершается на пике, и импульс передается на последующий отрезок времени. Проанализируем каждую ценную бумагу с учетом краткосрочных показателей.
• VK. Лидер недели и всего января среди всех акций МосБиржи — почти +11% с прошлой пятницы и +15% с начала 2024 года. В прошлые месяцы давление оказывал фактор выхода из бумаг инвесторов, получивших возможности для продажи после редомициляции корпорации. Вероятнее всего, навес продаж заканчивается и акции закономерно прорываются вверх.
С технической точки зрения акции достигают отметок конца ноября, а ориентиром может служить сентябрьский максимум. гэп на отметке 666 руб. Бумага всегда была подвержена резким колебаниям цен – рост менее чем на 5% за одну неделю вполне обычное явление.
• Сургутнефтегаз-ао. За неделю акции продемонстрировали рост на +9%, а с начала года – на +11%. В конце 2023 года состоялось событие, позитивный отчетсвязанное с корпорацией, предоставившее повод для уменьшения предыдущего отставания цены акций от рыночных показателей.
Технически котировка в 30 рублей имеет психологическое и тактическое значение — линия нисходящего динамического тренда с осени прошлого года проходит здесь. При закрытии недели выше отметки акциям может быть несложно дойти до 31 рубля, или ещё минимум плюс три процента.
• Селигдар-ао. Из-за недостаточной ликвидности акций наблюдается значительная волатильность. Поддержку ценам оказывает рост стоимости золота, сопровождающийся ослаблением индекса доллара.
Технический анализ указывает на приближение к нисходящей линии, сформировавшейся осенью прошлого года, в районе отметки 70 рублей. Акции уже находятся вблизи этого уровня сопротивления, что может привести к паузе или коррекции. Для продолжения восходящего тренда целесообразно дождаться устойчивого закрепления выше данного сопротивления, чтобы избежать резкой фиксации прибыли.
• НЛМК. За последние два дня акции продемонстрировали недельный рост более чем на 8%. После объявления о выплате дивидендов компанией Северсталь к росту присоединились акции НЛМК и ММК, показавшие увеличение на 7,5% и 6 место соответственно в списке лидеров. На рынке ожидают аналогичных решений по дивидендам от трех основных сталелитейных компаний.
Технически значимым уровнем выступает отметка в 200 рублей. В связи с локальной перекупленностью на этом уровне возможна задержка. Тем не менее, фундаментальные факторы остаются позитивными, и активные участники рынка могут продолжать рассчитывать на потенциальные выплаты дивидендов. После преодоления уровня в 200 рублей откроется возможность для роста до максимумов 2023 года – отметки в 215 рублей, что предполагает дополнительный прирост в 8%.
• Северсталь. Инициатор роста цен бумаг металлургических компаний за последние два дня поднял акции до максимумов с 22 февраля 2022 года, превысив отметку в 1566 руб., и может продолжить рост. Каждое увеличение на 50 рублей сталкивается с локальным сопротивлением, но в течение нескольких недель ценовой ориентир может достичь 1700 руб., где располагается динамическое сопротивление с осени прошлого года по локальным пикам цен. Такой подъем почти на +9% от текущих показателей возможен при фактическом утверждении выплат, вероятность которых высока.
БКС Мир инвестиций