Как правило, лидеры сохраняют свои позиции, а значительный недельный прирост стоимости акций может спровоцировать дальнейшее повышение котировок. Рассмотрим топ-5 наиболее прибыльных акций и поделимся прогнозами относительно изменения цен в течение следующей торговой недели.
Позитивный сентимент
С прошлой пятницы индекс Московской биржи увеличился более чем на 1,5%. Уровень в 3189 пунктов – это максимальное значение с конца ноября 2023 года, что указывает на шестинедельные максимумы. В краткосрочной перспективе восходящий тренд может сохраниться и позволить достичь отметки в 3200 пунктов, а в среднесрочной перспективе есть вероятность движения к верхней границе горизонтального канала 3000–3300 пунктов.
Оптимистичные настроения на рынке поддерживаются дивидендной политикой металлургических компаний — появилась возможность восстановления выплат акционерам Северстали, и другие производители стали присоединились к росту. В ближайшее время планируется реинвестирование дивидендов от нефтедобытчиков и представителей розничной торговли.
Большая часть акций, входящих в индекс, завершили неделю ростом, а акции компаний Татнефть, Роснефть и Магнит, оказавшиеся в минусе, демонстрируют такие результаты лишь номинально, так как дивидендные выплаты уже были осуществлены.
Определим компании, показавшие наиболее значительный рост за неделю. В число лидеров по динамике роста вошли акции:
• VK (+11%)
• Сургутнефтегаз-ао (+9%)
• Селигдар-ао (+8%)
• НЛМК (+8%)
• Северсталь (+8%)
Как правило, тенденции на фондовом рынке сохраняются. В особенности, если недельная торговля акциями завершается на самой высокой отметке, то восходящий импульс переходит на последующий период. Проанализируем каждую акцию с точки зрения ее краткосрочного развития.
• VK. Наибольший прирост стоимости за неделю и за весь январь среди всех акций, представленных на Московской бирже, составил почти 11% по сравнению с прошлой пятницей и 15% с начала 2024 года. Ранее на динамику рынка оказывало влияние давление, связанное с продажей акций инвесторами, получившими такую возможность после релокации компании. Существует предположение, что объем продаж снижается, и акции, соответственно, продолжат рост.
С технической точки зрения акции демонстрируют максимумы, зафиксированные в конце ноября, и важным ориентиром остается сентябрьский гэп гэп на отметке 666 руб. Исторически наблюдается высокая волатильность бумаг – рост менее чем на 5% от текущего уровня вполне вероятен в течение одной недели.
• Сургутнефтегаз-ао. За неделю акции выросли на 9%, а с начала года – на 11%. В конце 2023 года состоялся позитивный отчет корпорации, с которым получили аргумент для сокращения прежнего отставания «обычки» от рынка.
С точки зрения технического анализа, цена в 30 рублей имеет психологическое и тактическое значение, поскольку здесь проходит граница нисходящего тренда, начавшегося осенью прошлого года. Если к концу торговой недели котировки превысят круглую отметку, то акциям будет относительно легко достичь уровня в 31 рубль, что обеспечит прирост как минимум на 3%.
• Селигдар-ао. Низкая ликвидность акций обуславливает значительную волатильность данного инструмента. Рост цен на золото, сопровождаемый снижением индекса доллара, обеспечивает фундаментальную поддержку.
С начала осени прошлого года технический нисходящий тренд достиг отметки в 70 рублей. Акции уже находятся вблизи этого уровня сопротивления, что может привести к задержке или коррекции. Для дальнейшего роста необходимо дождаться устойчивого удержания цены выше этого сопротивления, чтобы избежать резкого снижения.
• НЛМК. За последние два дня акции показали рост, обеспечивший недельное увеличение стоимости более чем на 8%. К позитивной динамике присоединились акции НЛМК и ММК после объявления о дивидендах в Северстали, показав рост на 7,5% за неделю и заняв шестое место в рейтинге. На рынке ожидают аналогичных решений касательно выплат дивидендов со стороны других сталелитейных компаний.
Визуально заметно сопротивление на отметке 200 рублей, не превышающее одного процента. Учитывая локальную перекупленность на данном уровне, возможна небольшая пауза. Тем не менее, с фундаментальной точки зрения ситуация выглядит благоприятной, и активные трейдеры могут продолжать рассчитывать на потенциальные выплаты. После устойчивого удержания выше 200 рублей появится возможность для роста к максимумам 2023 года, к уровню 215 рублей, что даст дополнительный прирост в 8% от текущих значений.
• Северсталь. Именно этот актив стимулировал рост цен на акции металлургической отрасли. За последние два дня котировки достигли максимальных значений, зафиксированных с 22 февраля 2022 года, превысив отметку в 1566 рублей, и, вероятно, продолжат свой рост. Каждое повышение на 50 рублей сталкивается с локальным сопротивлением, однако в течение нескольких недель целевой уровень может достигать 1700 рублей, где проходит динамическое сопротивление, формирующееся с осени прошлого года на основе локальных ценовых максимумов. Подобное увеличение на почти +9% от текущих значений станет возможным при условии фактического одобрения выплаты дивидендов, вероятность чего представляется высокой.
БКС Мир инвестиций