В период с конца августа по начало сентября произошло ощутимое удешевление рубля по отношению к ведущим мировым валютам. С 4 сентября рубль снизился на 6% относительно евро и доллара, а к юаню потерял более 8%. Рассмотрим причины подобных колебаний и обозначим технические сигналы.
Разбираемся в причинах ралли
Ослабление нефти: В начале сентября цены на нефть существенно снизились — с максимумов августа упали более чем на 16%. Рынок беспокоился о возможном превышении добывающих нормативов странами ОПЕК+, а также о слабой производственной активности в Китае, которая вызывала опасения по поводу возможного спроса со стороны главного импортера сырья.
Уменьшение цен на нефть не благоприятно для курса рубля из-за сокращения предложения валюты экспортерами, что уже отражено в текущих ценах рынка.
В настоящее время цены на нефть демонстрируют восстановление благодаря усилению геополитической нестабильности и снижению процентных ставок Федеральной резервной системы. Ослабление доллара обычно оказывает положительное влияние на сырьевые активы. Кроме того, в краткосрочной перспективе свою роль сыграли ураганы, затруднившие добычу нефти в Мексиканском заливе.
Другим фактором, который способствует укреплению валют, стало. проблемы с валютным фондированием, в большей степени с юанем.
Процент ставки в юанях RUSFARCNY сильно возрос.
После заседания сентября глава Центробанка Эльвира Набиуллина указала на активное использование банками свопов Банка России для финансирования и закрытия открытых валютных позиций из-за проблем на валютном рынке. Регулятор повысил юаневую ставку по свопам, считая необходимым продолжать политику девалютизации балансов банков.
Техническая картина
USD/RUB
- С середины лета движение пары USD/RUB происходит в рамках восходящего канала. Несколько дней назад были установлены новые максимумы за лето, и сейчас цены достигли значений, характерных для мая 2024 года.
- В заключение августовского периода был преодолен устойчивый падающий тренд, который формировался с прошлогоднего октября; цена начала демонстрировать заметное повышение относительно средней линии за дваста дней.
- По сравнению с другими валютными соотношениями, у пары доллар США/российский рубль имеется наибольший потенциал для дальнейшего укрепления. Подъем может достигнуть отметки 61,8% по методу Фибоначчи, приблизительно в пределах 94 рублей.
- Показатель RSI за сутки находится около значения 70, а еженедельный – немного выше 60.
EUR/RUB
- Изменения валютной пары евро/российский рубль определяются восходящим коридором с конца июня текущего года. Недавно была преодолена нисходящая линия тренда, начавшаяся в августе прошлого года; стоимость вернулась к значениям, характерным для октября 2023-го.
- С начала сентября 2024 года цены начали стремительный рост после отскока от скользящей средней за 200 дней, увеличившись почти на 7%.
- Вчера пара достигла уровня Фибоначчи 61,8, находящегося рядом с сопротивлением на отметке 103,67. Возможный рост до верхней границы канала ограничен.
- Анализ дневных графиков показывает перекупленность RSI, а на недельном уровне индикатор приближается к значению в семьдесят пунктов, что повышает вероятность коррекции.
CNY/RUB
- С середины августа рост курса валютной пары ускорился, показав экспоненциальную динамику. Из восемнадцати торгуемых сессий с 27 августа четырнадцать завершились ростом.
- Последовавший за октябрем 2023 года спад был преодолен, и цены значительно выросли относительно средней линии скользящего среднего за дваста дней.
- Пара прошла уровень 61,8 по Фибоначчи и стремится к отметкам около 13 рублей за юань.
- Внутридневная свеча предыдущего дня, образовавшаяся у границы сопротивления, завершилась обратным паттерном «медвежий бар», что в сочетании с выраженной перекупленностью увеличивает вероятность коррекции.
- Район с координатами 12,75 может служить ориентиром для кратковременного снижения.
Как отыграть динамику валют
Динамику валюты можно отыграть с помощью фьючерсов, например, контрактов с датой погашения в декабре, или вечных фьючерсов.
Фьючерсы на валютную пару USD/RUB:
Фьючерсы на валютную пару EUR/RUB:
Фьючерсы на валютную пару CNY/RUB:
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Представьте его как договор, где одна сторона обязуется продать или купить что-то у другой стороны в назначенный день по заранее установленном ценнику. обучающем материале.
Для торговли фьючерсами непрофессиональным инвесторам требуется сдача теста «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно пройти в разделе «Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ».
Для максимального использования потенциала фьючерсов можно подключить торговлю с неполным обеспечением. В этом случае для открытия позиции потребуется лишь часть средств из вашего счета – размер депозита будет определяться суммой гарантийного взноса. Если данная опция не активирована, то для приобретения фьючерсного контракта необходимо внести сумму, эквивалентную полной стоимости актива.
Как подключить необеспеченные сделки
Для активации данной возможности требуется подтверждение компетентности посредством проверки знаний. Процедура доступна в вашем личном аккаунте.
В мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» раздел с тестом расположен по следующему пути: Личный кабинет — Квалификации и аттестация — Тестирование НКИ – операции без обеспечения.
После успешного завершения тестирования, вы сможете активировать услугу следующим образом: Личный кабинет — Управление счетами (выберите нужный счет) – Тарифы и опции – сделки без залога. Кроме того, подключение возможно в онлайн-кабинете «БКС Мир инвестиций» через раздел Сервисы — Счета и тарифные планы — операции без обеспечения и маржинальное плечо.