На российском рынке предпринимается новая попытка коррекции, что влечет за собой снижение стоимости ликвидных активов, причем некоторые из них демонстрируют падение с опережением. Определим акции, которые в настоящее время находятся в нисходящем тренде с технической точки зрения.
Пять самых продаваемых
Показатель МосБиржи колеблется в пределах ограниченного диапазона. В начале августа рынок впервые за год преодолел отметку в 3100 пунктов и затем семь раз к ней возвращался, двигаясь в коридоре между 3000 и 3300 пунктами.
Рынок вернулся к исходному уровню, не демонстрируя роста более чем за квартал. Не менее пяти активов с динамикой, схожей с показателями индекса, потеряли значительную часть стоимости за аналогичный период.
— Эталон
По мере усиления риторики Центрального Банка Российской Федерации, сопровождающейся повышением ключевой ставки и переносом сроков начала цикла ее снижения, наблюдается замедление темпов роста в строительном секторе экономики. Наиболее заметный разворот произошел у компаний, ранее считавшихся лидерами отрасли.
Акции Эталона в начале августа достигали почти 98 рублей за штуку, затем снизились до 73 рублей. Компания потеряла четверть своей стоимости, устойчивый боковик конца октября – ноября сменяется отчетливым нисходящим трендом.
— ТМК
Вторая половина лета принесла многообещающее ралли для акций. Стоимость выросла с 180 рублей до 280 рублей (+55%) и вернулась к уровням середины июня, откуда ранее начался резкий скачок вверх.
Во второй половине осени была предпринята попытка закрепиться в диапазоне горизонтальной торговли, однако с конца ноября стоимость бумаги начала снижаться ускоренными темпами. По сравнению с максимумами августа потеряно почти треть от ее первоначальной стоимости.
— НЛМК
Ранее наиболее активно растущая акция среди металлургических компаний. Она демонстрировала опережение рынка и отрасли на протяжении нескольких месяцев, затем перешла в фазу горизонтального движения и теперь пробивает локальные минимумы.
Пока нет чёткой поддержки со стороны инвесторов. Акция резко падает и уступает Металлоинвесту по суммарному приросту с начала года. С технической точки зрения есть высокие шансы увидеть диапазон 160–165 рублей.
— Система
Еще одно пострадавшее от долгой ожидания снижения ставок, так как у компании внушительный долг и много кредитов на активах, например, Сегежа и МТС.
В сентябре-октябре предпринимались попытки либо восстановиться, либо переключиться на боковую динамику, однако уже более месяца Система явно рассыпается. Действует cumulative effect, и пока отрицательного воздействия всё не уменьшается.
— МТС
Общая картина развития событий напоминает ситуацию с акциями Системы: наблюдается почти вертикальное падение стоимости. Снижение продолжается со середины ноября, в то время как до этого МТС придерживалась нейтральной тенденции.
В настоящее время биржевые торги разворачиваются приблизительно на уровнях, зафиксированных в марте. В случае уверенного пробития отметки в 240 рублей, ближайшей точкой опоры станет уровень в 230 рублей. Пробитие этого уровня может привести к сведению к нулю почти всего прироста, достигнутого компанией в течение 2023 года.
Пять умеренно упавших
Следующие пять значков демонстрируют снижение, но более мягкое или не столь существенное. Часто это следствие исправления после недавней интенсивной просадки. Общий настрой остаётся положительным.
— ВТБ
С начала сентября акции банка упали более чем на 20% и остаются ниже показателей рынка и основного конкурента.
Ускорение падения произошло во второй половине ноября. Ближайшая поддержка расположена приблизительно на уровне 0,0225 руб., следующая — на 0,0215 руб. При продолжении снижения широкого рынка ВТБ вряд ли сохранит текущие значения.
— НОВАТЭК
До октября акции демонстрировали устойчивость, превосходя рыночные показатели, однако затем был зафиксирован годовой максимум, после чего последовала существенная коррекция. В настоящее время акции компании НОВАТЭК торгуются на тех же уровнях, что и в июле, показывая более слабое поведение по сравнению с общим индексом.
Наблюдается попытка восстановления от локального минимума в диапазоне 1480–1490 рублей, которая может быть успешной при наличии позитивных факторов, таких как резкое повышение цен на энергоносители. Тем не менее, нисходящая тенденция сохраняет свое влияние.
— Novabev
Компания Белуга представляет собой один из наиболее заметных примеров роста за последние месяцы. Спрос на акции начал снижаться ближе к зимнему периоду, и в результате акции Novabev вернулись к уровням августа, где отсутствует явная зона поддержки.
Резкий рост стоимости акций может сопровождаться столь же быстрым падением. Ближайший уровень значимой поддержки расположен достаточно низко — на отметке 4500 рублей. У компании Novabev не было достаточного времени для консолидации в более высоких ценовых пределах.
— X5 Group
Ещё одна ракета рухнула в пике. До ноября группа X5 показывала стабильные результаты, даже пыталась расти больше, чем рынок. За последние недели эта акция не сопротивляется: инвесторы резко продают её.
С технической точки зрения, существует незначительная поддержка в диапазоне 1850–1950 рублей. Однако, как и в предыдущих случаях, у X5 Group не было возможности закрепиться на этих уровнях ранее, поэтому при усилении негативных факторов акции могут снизиться до отметки 1700 и ниже.
— Юнипро
За месяц наблюдался резкий спад более чем на 20%, цена вернулась к уровню конца марта. Позитивный момент — бумага сейчас находится рядом с устойчивой поддержкой. Однако вероятность быстрого восстановления мала.
После уровня 1,9 Юнипро торговалась весной. Были попытки опуститься до 1,75–1,8 рублей (еще на 8%), но долго такой низкой фишка не оставалась. Возможно новый боковик длиной в пару месяцев с консолидацией в зоне 1,9–2 рубля.
Пять акций на грани
Данные ценные бумаги привязаны к определенному индексу и пока не покинули диапазон колебаний, сохраняя потенциал для восстановления до прежних отметок. Тем не менее, в случае дальнейшего снижения общего фондового рынка, они могут стать объектом давления со стороны инвесторов, настроенных на снижение цен.
— Северсталь
В текущем году акции компании показывают более слабые результаты по сравнению с другими предприятиями черной металлургии. Это объясняется ориентацией на внутренний рынок и валютной переоценкой, а также меньшей долей спекулятивных сделок, характерных для таких компаний, как НЛМК или ММК.
Котировки акций Северстали продолжают колебаться в пределах широкого диапазона от 1250 до 1400 рублей, при этом они находятся в непосредственной близости от уровня поддержки. На данный момент удается удерживать снижение и отражать его. Инвесторы могут рассмотреть возможность торговли как на пробой этого уровня, так и на очередном отскоке от него.
— ММК
Наблюдается аналогичная структура графика, однако динамика последних периодов менее выражена по сравнению с Северсталью. По итогам прошедшего года компания является наиболее прибыльной среди металлургических предприятий, что оставляет пространство для потенциальной коррекции.
Уровни в диапазоне 49–50 рублей оказывают поддержку акциям. Хотя значительной поддержки там нет, существует несколько факторов, способных вызвать восстановление стоимости акций, если они будут признаны переоцененными на текущий момент. Таким образом, ситуация остается неоднозначной.
— Яндекс
Бумага торгуется у линии 2350 рублей, ранее неоднократно поднималась выше этой отметки. В целом пока держится на боковом уровне. За три квартала это уже третья попытка провалиться в даунтренд, две предыдущие оказались неудачными.
Дальнейшее развитие событий зависит от общей рыночной конъюнктуры. В случае продолжения снижения основного индекса, это может оказать негативное влияние и на акции Яндекса. Даже при отсутствии значимых новостей, котировки могут пробить уровень 2300 рублей в сторону понижения.
— TCS Group
Более изменчивый вариант шаблона, свойственного ЯНДЕКСУ. В неустойчивой экономике TCS проявляет черты финансовой технологии сильнее, чем банка. Это создает возможности для действий активных трейдеров.
Бумага почти удерживается на поддержке в 3230 рублей. Ниже этого уровня TCS Group ранее неоднократно падала. Может быть очередной отскок после кратковременного снижения. Возможен и финал бокового движения.
— Интер РАО
Коррекция стоимости наблюдается уже более месяца, но пока не сформировалась в новый устойчивый тренд. С большой долей вероятности произойдет отскок вверх при снижении цены до 4 рублей за акцию, что ранее неоднократно происходило.
Интерес к акции обусловлен преимущественно дивидендами, однако их доходность при высоких ставках не выглядит внушительной. В ситуации отсутствия публикаций возможны незначительные колебания стоимости немного выше текущих значений (примерно 4 рубля).
БКС Мир инвестиций