Ноябрь был очень непредсказуемым. Индекс Московской биржи достигла минимумов весны 2023 года, но к концу месяца удалось немного повысить стоимость. Прогнозы на декабрь улучшились. Рассмотрим по пять самых прибыльных и убыточных акций, оценим их потенциал до конца года.
С надеждой на предновогоднее ралли
В ноябре волатильность на рынкеОпределенные ценные бумаги достигли пиковых значений за осень 2022 года, в то время как Индекс МосБиржи продемонстрировал снижение на полтора года. В определенный момент индикатор опустился до отметки в 2426 пунктов, но в конце месяца стабилизировался и начал восстанавливаться. Декабрь стартует с уровня в 2600 пунктов; существует вероятность дальнейшего роста к концу года – это подтверждается техническим анализом. статистически в рамках сезонности ориентиром месяца могут быть 2700 п.
Лучше рынка
МКБ (+26,5%). Данная акция показала наилучшую доходность среди всех составляющих Индекса МосБиржи. Необычный рост, контрастирующий с практически нулевой динамикой рынка, вероятно, связан с очень низкой ликвидностью актива – для поддержания стоимости не требуются значительные инвестиции; даже небольшой объем может вызвать существенное изменение цены. Анализ потока заявок указывает на преобладание покупок. Акции финансового учреждения достигли максимума летом, поднявшись до 7,6 рубля. С технической точки зрения в декабре возможен дальнейший рост – статические и динамические уровни сопротивления к концу года находятся на отметке 7,9 руб., что составляет еще около 4% по сравнению с закрытием месяца.
ГМК Норникель (+12,1%). Значительно превосходит рынок. В начале ноября были минимумы с весны 2018 года, ниже 100 рублей. К концу месяца акции вырвались из годового нисходящего торгового канала и уже успели сформировать среднесрочный аптренд. Техническая картина благоприятная. Ближайшим сопротивлением на декабрь служит область максимумов осени — 116–118 рублей, или +3–5% от фиксации ноября.
ФосАгро (+11,4%). В ноябре бумаги не обновляли годовые минимумы и при отскоке рынка чувствуют себя лучше. Акции вернулись к уровням конца июля. Ближайшее сопротивление — круглые 6000 рублей, это +7% к закрытию месяца. 19 декабря запланирована ещё и отсечка под дивиденд: 4,5% доходности по текущим ценам.
Ozon (+10%). Ценные бумаги не только вошли в перечень наиболее прибыльных активов за прошедший месяц, но и вновь подтвердили свою репутацию самых изменчивых – сформировался новый набор акций для активных трейдеровКомпания объявила о перерегистрации — с 20 декабря акции будут недоступны, чтобы затем вернуться на московскую биржу в качестве полноценных российских акций. В связи с этим и после сильного роста до технического сопротивления в 3000 рублей акции корректируются — не все трейдеры хотят заморозить средства на вынужденный технологический перерыв из-за юридического переезда компании. Инвестиционно текущий откат может быть интересен в долгосрочной перспективе — годовая цель цены в 4400 рублей, или +53% от текущего уровня.
Роснефть (+4,6%). Акции занимают пятое место среди лидеров ноябрьского периода и демонстрируют хорошие возможности для повышения курса в декабре. Компания продолжает программу обратного выкупа акцийЭто долгосрочный фактор поддержки курса. Местный уровень сопротивления находится на отметке 500 рублей, но до него осталось не так далеко, менее чем на 4%. Следующим ориентиром вверх могут стать максимумы осени — 530 рублей, что почти на 10% выше текущего уровня.
Хуже рынка
Самолет (-29,3%). Уже целый месяц остается на последнем месте среди всех показателей тестов производительности. самая высокая волатильность. В ноябре котировки обновили рекордно низкие значения за всю историю – 885 рублей. Это произошло при цене, которая была установлена после первичного публичного размещения в 2020 году. по 908 руб.Основной причиной столь резкого снижения стоимости является повышенная процентная ставка и сокращение объемов выдачи ипотечных кредитов, поэтому говорить о восстановлении до справедливой рыночной цены пока преждевременно. С технической точки зрения после достижения исторического минимума произошел существенный отскок выше 1000 рублей, что свидетельствует об уменьшении перепроданности акций. В течение декабря акции могут колебаться в указанном диапазоне, периодически совершая значительные и непредсказуемые движения с последующим возвратом к круглой отметке.
Транснефть-ап (-20,4%). Выросший налог на прибыль корпорации до 40% спровоцировал резкое падение акций. Новость об изменённой ставке быстро отразилась на стоимости бумаг, так как увеличение обязательств приведет к снижению расчетной стоимости бизнеса и годового дивиденда. Акции упали до 1000 рублей. Корпорация предупредила У участников рынка ещё предстоит осознать риск дефицита ликвидности, поэтому в декабре бумаги могут удерживаться на минимумах около 1000 рублей, отставая от показателей индекса.
Группа Позитив (-19,9%). В ноябре активы ИТ-сектора упали до минимумов мая 2023 года, хотя еще в июле 2024 года переписывали свои исторические максимумы. После одобрения дополнительной эмиссии акций долгосрочный настрой резко изменился, лидеры первой половины года стали аутсайдерами. В ноябрьском снижении остановить бумаги удалось у 1720 руб., затем произошел сильный отскок к 2 декабря до 1950 руб. Активы исторически очень волатильны и способны совершать резкие движения. Технически в декабре верхней преградой могут оказаться круглые 2000 рублей.
Селигдар-ао (-18,2%). Акции компании по добыче золота практически не связаны с ценами золота, в отличие от… чувствительных бумаг ПолюсаВ ноябре наблюдалось снижение стоимости акций до минимальных значений, отмеченных еще в сентябре 2022 года – тридцать пять рублей. Такая тенденция демонстрирует неблагоприятную ситуацию для компании. С технической точки зрения, эти активы характеризуются низкой востребованностью, однако из-за значительной степени перепроданности возможна кратковременная коррекция. финансовых показателейСопротивление на декабрь установленo в районе сорока рублей, но это скорее спекулятивный сценарий и не подходит для всех инвесторов.
Мечел-ао (-17,8%). В определенный момент бумаги демонстрировали снижение до минимумов, зафиксированных осенью 2022 года: цена акций обыкновенных была около 71 рубля, а привилегированные акции опускались ниже 74 рублей. В этот период наблюдалась паника и явный перекос – всего лишь за несколько торговых сессий стоимость активов выросла на 25%, достигнув отметки в 90 рублей. Если позитивные тенденции сохранятся, то эти акции с высокой волатильностью могут преодолеть уровень сопротивления в 90 рублей и достигнуть значения в 100 рублей к концу года.