«Инвестиционные заметки» — это еженедельный обзор для оперативного ознакомления с ситуацией на рынке. Мы определяем наиболее значимые происшествия и предлагаем вам быстро оценить их за несколько минут.
Здесь два блока:
Что ожидает российский рынок в ближайшее время?
Сроки сближения и отдаления. Важнейшие факторы, устанавливающие направление цен на рынке.
Для каждого события указана степень важности: низкая, средняя или высокая.
Вся информация, добавленная в «Записки» на прошлой неделе, помечена New! Это упрощает навигацию для постоянных читателей раздела.
• New! Обзор российского рынка
Важность: высокая
Показатели Московской фондовой биржи завершили семидневный период снижением, превышающим 5%. На ухудшение рыночной конъюнктуры повлияли геополитические факторы, характеризующиеся усилением напряженности в связи с новыми ограничительными мерами от Европейского союза и Соединенных Штатов. Помимо этого, на рынок оказывают давление сильный курс национальной валюты, отсутствие выплат дивидендов и невысокие темпы роста потребицких цен. Кроме того, участники торгов анализируют состояние дел в секторе добычи драгоценных металлов. Индекс приблизился к ключевому уровню 2650 пунктов, что может привести к его пробою на понижение со стороны покупателей уже на следующей неделе.
Индексы S&P 500 и NASDAQ устанавливают новые рекорды, невзирая на сложную обстановку с тарифами, ставкой и положением главы Федеральной резервной системы США.
На мировых рынках этой недели биткойн достиг рекордной отметки в 119 тысяч долларов в пятницу. Кажется, рост продолжится.
• New! Отчетность
Важность: высокая
В текущей неделе несколько компаний выпустили отчеты о своей деятельности за первый полугодие 2025 года, некоторые из них предоставили и финансовую информацию.
Операционные показатели: НОВАТЭК, Henderson, СОЛЛЕРС, Novabev, МГКЛ.
Финансовые показатели: Сбербанк.
• New! На шахте Мечела остановлены определённые работы по решению Ростехнадзора.
Важность: высокая
Ростехнадзор прекратил несколько проектов на угольной шахте имени Ленина, принадлежащей компании «Южный Кузбасс» из группы компаний «Мечел».
В частности, затронуты процессы извлечения и перемещения стационарных конвейеров и горнопроходческих машин на поверхность. Подробности о последствиях для бизнеса и возможном влиянии на котировки акций представлены в обзоре. в материале.
• New! Московская биржа ликвидирует разрыв в выплате дивидендов утром.
Важность: высокая
Акции в день дивидендного гэпа не будут Торговля на Московской бирже теперь возможна утром и вечером. Внедрение изменений состоялось 10 июля.
Эти корректировки связаны с ситуацией, произошедшей с акциями индекса ИКС 5 во время утренней торговой сессии 9 числа.
• New! РусГидро ожидает постановления правительства о выплате дивидендов за 2024 год.
Важность: высокая
30 июня состоялось годовое собрание акционеров РусГидро, где решение о дивидендах за 2024 год не было принято. Ранее совет директоров предложил два варианта распределения прибыли: не выплачивать дивиденды или выплатить по 0,0756 рубля на акцию.
В настоящее время РусГидро ожидает постановления правительства касательно дивидендных выплат за прошедший год, сообщил как сообщил член правления организации Сергей Киров.
• New! ВТБ обособил акции ЮГК из-за обеспечительных мер
Важность: высокая
ВТБ перевел В связи с арестом счета депо, компания Южуралзолото направила запросы в Банк России и ведущим брокерам.
При получении банком новых или измененных документов, где устанавливаются новые ограничения, ценные бумаги клиентов перейдут на торговую часть счета.
• New! Биржа Московской электронной торговли отложила начало операций фьючерсными контрактами по акциям Tencent и Xiaomi.
Важность: средняя
Московская биржа сместила начало торгов фьючерсными контрактами на акции китайских компаний Tencent и Xiaomi с 8 на 15 июля. Подробности о характеристиках новых инструментов доступны по ссылке.
• New! На Московской фондовой площадке запланирован старт торгов фьючерсом со сроком действия, привязанным к индексу RGBI
Важность: средняя
Московская биржа собирается Начать торговлю бессрочным фьючерсом на индекс государственных облигаций RGBI.
Дата запуска инструмента пока не определена. На данный момент на Мосбирже торгуются семь вечных фьючерсов: контракты на золото, валютные пары (доллар, евро, юань), Индекс МосБиржи и акции российских эмитентов (Газпром и Сбер).
• New! МТС Банк назвал дату допэмиссии
Важность: средняя
МТС Банк назвал дату допэмиссии бумаг.
Размещение ценных бумаг будет проходить с 14 по 23 июля.
Будет размещено шесть миллионов девятьсот двадцать пять тысяч восемьcento одиндцать две ценные бумаги по номинальной стоимости пятьсот рублей каждая.
• New! Fix Price опубликовал результаты торгов акциями на фондовом рынке.
Важность: средняя
Детализированная информация относительно обмена глобальных депозитарных расписок Fix Price Group PLC на акции публичной компании «Фикс Прайс» доступна в отдельном отчете. БКС Экспресс.
Прием биржевых предложений завершился пятницы, 4 июля, в 15:00 по московскому времени. Внесение внебиржевых предложений продолжается и доступно до 19:00 по московскому времени 18 июля 2025 года.
• New! Центральный банк России обнародовал сведения о валютных операциях в июне. Важность: высокая
Банк России опубликовал данные о покупках валюты в июне.
Потребность в иностранной валюте на старте летнего периода не претерпела изменений по сравнению с майскими показателями, составив 20 миллиардов долларов США при средних значениях в 35 миллиардов долларов во второй половине 2024 года.
Опасения относительно потенциального расширения санкций со стороны Соединенных Штатов против Российской Федерации спровоцировали сокращение валютных резервов: средства, выраженные в рублях, обеспечивают доходность в размере 20%, что минимизирует потери. На денежном рынке наблюдается дефицит ликвидности, поэтому для изменения обменного курса на 3–4 единицы требуются относительно небольшие объемы торгов. Любые сообщения о возможных санкциях или их применении усиливают колебания стоимости рубля.
• New! Инфляция в России резко ускорилась
Важность: высокая
С 1 по 7 июля в России темпы роста потребительских цен увеличились до 0,79%, против 0,07% за неделю ранее. Росстата.
Резкое увеличение недельной инфляции было прогнозируемым событием и связано с пересмотром тарифов на коммунальные услуги, вступившего в силу первого июля 2025 года. В соответствии с утвержденным правительством социально-экономическим планом, средний рост по стране составил примерно 11,9%.
По состоянию на 7 июля годовая инфляция достигла 9,45%. Ранее этот показатель составлял 9,39%.
С января по 7 июля инфляция составила 4,58%, за июль — 0,79%.
• New! Министр финансов выступает против приватизации золотых рудников.
Важность: высокая
Передача частных компаний, занимающихся добычей золота, под контроль государства является неоправданной мерой; однако необходимо ужесточить надзор за их операционной деятельностью. сообщил глава Минфина РФ Антон Силуанов.
Надзор сейчас усилен над производством компаний, занимающихся этим видом деятельности, и экспортными операциями этих фирм.
• New! Рынок федеральных облигаций и валютных инструментов: возможности получения прибыли в размере 30% годовых. План действий на третий квартал 2025 года
Важность: высокая
Эксперты инвестиционной компании БКС разработали стратегию для рынка долговых ценных бумаг, рассчитанную на III квартал. О том, как извлечь выгоду из одновременного влияния трех ключевых тенденций – доступности активов, инфляционного процесса и экономической стагнации – расскажем далее здесь.
• New! В августе страны, входящие в объединенную организацию экспортеров нефти плюс, планируют нарастить ежедневный объем добычи на 548 тысяч баррелей
Важность: высокая
Восемь государств организации «ОПЕК+», сократившие добычу нефти на 2,2 миллиона баррелей в сутки в 2023 году, в августе… увеличат квоты на добычу на 548 тыс. б/с.
В ОПЭК+ полагают, что повышение объемов добычи позволит участникам быстрее получить компенсацию.
• New! Компания «НОВАТЭК» получила высший рейтинг ААА от китайской рейтинговой компании CSCI Pengyuan.
Важность: средняя
Китайское рейтингagence (КРА) CSCI Pengyuan. присвоилоМеждународное рейтинговое агентство присвоило ПАО «НОВАТЭК» долгосрочный кредитный рейтинг на уровне A-i по международной шкале, а в национальной китайской валюте – ААА.
Прогноз КРА — «Стабильный». Аналитики CSCI Pengyuan указывают, что рейтинг отражает положение НОВАТЭКа как одного из главных участников мирового рынка сжиженного природного газа (СПГ), второго по объёму производства природного газа в РФ и крупнейшего российского поставщика СПГ.
• New! Центральный банк представил предложения по стимулированию развития паевых инвестиционных фондов. Важность: средняя
Регулятор финансового рынка изучил существующую практику применения законодательства в сфере розничных паевых инвестиционных фондов (ПИФ), рассмотрел международный опыт и учёл предложения участников отрасли. предлагаетпоговорить о потенциальных путях эволюции данной сферы.
В качестве одного из способов прогресса рассматривается увеличение инвестиционных перспектив для фондов, ориентированных на частных инвесторов. Рассматривается предложение по расширению перечня активов, не обращающихся в публичной торговле, которые они могут приобретать, с одновременным установлением ограничения.
В список инвестиционных объектов ПИФ могут включить цифровые финансовые активы.