После резкого падения индекс МосБиржи продемонстрировал восстановление, при этом наиболее подверженные колебаниям акции опережают общий фондовый рынок — анализируем перспективы краткосрочных изменений котировок.
Резкое восстановление после значительного падения
Во вторник утром фондовый рынок значительно снизился, достигнув отметки 2431 п. — это новые минимумы 2025 года и уровни декабря 2024 года. После непрерывного снижения от максимумов октября на 12%, рынок оказался в состоянии высокой перепроданности, что указывало на необходимость технического восстановления. Он состоялся. На этапе роста удалось оперативно отработать область предыдущего уровня поддержки, который теперь выступает в качестве сопротивления в диапазоне 2500–2520 пунктов. Коррекция от минимума составила 3,5%.
Будущее развитие ситуации на рынке будет определяться информацией из внешних источников и решениями Банка России по ключевой ставке. В настоящий момент существует риск снижения индикатора от уровней технического анализа. Следующим препятствием является разрыв в цене, существовавший до введения санкций, выше отметки 2650 пунктов, однако для этого потребуются убедительные факторы.
В условиях высокой волатильности рынка наиболее значительные колебания цен, как правило, наблюдаются у акций, которые традиционно характеризуются повышенной турбулентностью. Рассмотрим факторы, влияющие на курсы, и краткосрочные тенденции акций. Наше внимание сосредоточено на акциях, представленных на Санкт-Петербургской бирже: Сбербанк, ВКонтакте и МЕЧЕЛ.
СПБ Биржа
Вчерашний отскок принес наибольшую доходность на широком рынке — почти +10% от минимальных значений утренней сессии, в то время как бенчмарк вырос на +3,5%. Минимальная отметка была зафиксирована на уровне 205 рублей, а к сегодняшнему утру цена поднялась выше 225 рублей. Наиболее близкий уровень сопротивления находится ниже 230 рублей, а локальная поддержка — 220 рублей. Однако такой незначительный диапазон может быть быстро преодолен в обоих направлениях, если возникнут благоприятные или неблагоприятные обстоятельства. Данные акции подходят активным трейдерам, способным быстро реагировать и контролем риска. Высокая волатильность валютного курса обусловлена его значительной зависимостью от геополитической обстановки.
ВК
Акции, как правило, демонстрируют более резкое падение во время коррекции широкого рынка и более энергичный отскок при позитивных изменениях в настроениях инвесторов. С момента достижения минимума акции выросли на 6%. Минимальная отметка составила 250 рублей, после чего курс поднялся выше 264 рубля. Учитывая, что Индекс МосБиржи завершил фазу отскока и столкнулся с сопротивлением, волатильность этих акций также замедлится на подъеме. На формирование цены акций влияют процентные ставки и фискальная политика. В случае появления позитивных новостей (например, если вечерние данные укажут на снижение инфляции) акции технологических компаний могут показать дальнейший рост. Следующим уровнем сопротивления является отметка в 270 рублей.
Мечел
Высокая долговая нагрузка компании, санкционные ограничения и неблагоприятная ситуация на сырьевом рынке обуславливают повышенную волатильность. В период общей паники акции упали ниже отметки в 62 рубля, что стало минимальным значением с декабря 2020 года. После этого рынок изменил направление, и эти подверженные колебаниям акции стали лидерами локального роста. На пике – выше 66 рублей, что на почти 7% превышает предыдущие максимумы. Вероятнее всего, восстановление будет замедленным. Однако, при улучшении настроений на общем рынке, они могут продемонстрировать резкий рост к отметке в 70 рублей. Но это будет лишь продолжение краткосрочного отскока в рамках долгосрочного и среднесрочного нисходящего тренда.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.