Рынок США
• В понедельник индексы S&P 500 и NASDAQ показали рост, увеличившись на 0,16% и 0,26% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 0,49%.
Если вы полагали, что в 2026 году геополитическая обстановка и ситуация на рынках стабилизируются, то, вероятно, не учли промежуточные выборы, которые пройдут в этом году. Сообщения Трампа, появившиеся в социальных сетях в выходные, спровоцировали заметные колебания на рынках. Рассмотрим этот вопрос более детально.
Правительство, возглавляемое Дональдом Трампом, планировало снижение налогов еще на этапе предвыборной кампании, и теперь готово приступить к реализации этих планов.
В воскресенье вечером на видео, опубликованном на сайте Федеральной резервной системы (ФРС), председатель Джером Пауэлл сделал заявление. Согласно ему, Министерство юстиции (DOJ) инициировало расследование в связи с реконструкцией штаб-квартиры центрального банка, обошедшейся в $2,5 млрд, и его выступлениями по этому вопросу перед Конгрессом.
В двухминутном видео Пауэлл проявил твердость и не смягчил свои слова, озвучивая, по его мнению, истинную причину данного расследования. Три приведенные ниже цитаты хорошо отражают его позицию.
• «Возможность привлечения к уголовной ответственности возникает как результат действий Федеральной резервной системы, устанавливающей процентные ставки на основании своей оценки наиболее выгодного для общества развития, а не в соответствии с личными взглядами главы государства».
• «Вопрос заключается в том, будет ли Федеральная резервная система и дальше руководствоваться фактическими данными и состоянием экономики при определении процентных ставок, или же денежно-кредитная политика подвержена влиянию политического давления и угроз».
• «В каждой ситуации я действовал в рамках своих полномочий, не руководствуясь политическими соображениями и оставаясь беспристрастным, поскольку моя главная задача заключалась в поддержании ценовой стабильности и обеспечении полной занятости. Работа на государственной службе порой требует решительности, когда возникают угрозы. Я намерен и дальше выполнять задачи, которые поручил мне Сенат, с честностью и преданностью интересам американского народа».
В понедельник многочисленные комментарии от представителей обеих партий, мировых лидеров и экспертов рынка указывают на то, что выбранная стратегия чревата рисками. Существует обеспокоенность тем, что в случае политического вмешательства и утраты независимости Федеральной резервной системой, правительство США может спровоцировать перегрев экономики и столкнуться с гиперинфляцией. Именно это, возможно, объясняет продолжающийся рост стоимости золота, серебра и других драгоценных металлов.
Несмотря на множество влияющих факторов, необходимо учитывать, что Федеральный комитет по операциям на открытом рынке обладает правом назначать председателя, срок полномочий действующего главы истекает лишь в середине мая, а в правительстве сохраняются разногласия. В любом случае, этот процесс не будет быстрым и простым.
Рынок сейчас трактует это как желание Трампа поддерживать экономический рост любыми доступными методами, включая снижение процентных ставок и применение других мер фискальной политики. Остается следить за развитием ситуации в ближайшие дни и недели, в то время как фондовый рынок переключается на сезон публикации финансовых отчетов, старт которого сегодня запланирован для JPMorgan Chase.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-3.26) российский фондовый рынок демонстрирует снижение, а индекс Stoxx 50 увеличился на 0,06%. На европейских биржах инвесторы сохраняют осторожность из-за обострения разногласий между администрацией президента США и председателем Федеральной резервной системы.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) торговля ведется в отрицательной зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 0,90%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) стоимость акций российских компаний, представленных на Московской бирже, увеличивается. Во вторник индекс Nikkei 225 вырос на 3,1%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-3.26) цена золота зафиксировалась на отметке в $4600. На Чикагской бирже стоимость унции золота по мартовскому контракту составляет $4609, что на 0,4% меньше%.
• Нефть марки Brent (BR-2.26), в соответствии с условиями мартовского контракта, стоимость торгов составляет 65,1 доллара за баррель, что отражает рост на 2%.
Стоимость нефти увеличивается в связи с опасениями по поводу возможных ударов США по Ирану и инцидентами с захватом танкеров. Эти риски активно учитываются участниками нефтяного рынка при составлении прогнозов, и хедж-фонды нарастили позиции лонг в нефти до максимума за 5 месяцев на фоне событий в Венесуэле и Иране.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.26) на Московской бирже растет на 5,7%.
Стоимость природного газа в Соединенных Штатах растет из-за обострения отношений с Венесуэлой и Ираном, а также в связи с общим ростом цен на энергетические ресурсы. Помимо этого, ухудшение погодных условий в стране привело к увеличению потребления газа.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже растет на 0,4%.
Биткойн торгуется в район $92 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже прибавляет 0,3%.
Эфириум торгуется на уровне $3135.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены далее в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в личный кабинет — раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсной торговли необходимо сдать тест на маржинальную торговлю и подключить её. Тогда для открытия сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Либо в мобильном приложении откройте свой профиль, затем выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.