Рынок США
В четверг индексы S&P 500 и NASDAQ продемонстрировали рост, составивший 0,26% и 0,25% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 0,88%.
После двухдневного снижения, которое оказалось весьма существенным, рынок продемонстрировал рост, вернувшись к значениям, зафиксированным в начале недели, когда были установлены рекорды.
Финансовые показатели трех ведущих американских банков и крупнейшего производителя полупроводников оказались позитивными, что стало выгодно для всех игроков рынка. В последнем квартале 2025 года акции Taiwan Semiconductors (TSM) продемонстрировали рост, а запланированные капитальные вложения компании в размере 56 миллиардов долларов на 2026 год оживили рынок крупных технологических и полупроводниковых компаний, способствовав его восстановлению.
На изменение ситуации могла также повлиять пересмотренная торговая политика администрации США в отношении Тайваня. В рамках соглашения Вашингтон уменьшил таможенные пошлины на товары, поступающие с острова, с 30% до 15%, взамен получив обязательства по увеличению финансирования и привлечению $250 млрд прямых инвестиций.
Благоприятным сигналом также стали годовые статистические показатели инвестиционных банков: пять крупнейших финансовых организаций США сообщили о рекордной выручке от торговой деятельности, составившей 134 миллиарда долларов. Наибольший вклад внес Goldman Sachs, чей доход в 4,31 миллиарда долларов стал беспрецедентным для Уолл-стрит всего за квартал.
Стоимость серебра снизилась после того, как администрация Белого дома отказалась от идеи введения пошлин на необходимые металлы. Цены на нефть опустились на 4%, поскольку Соединенные Штаты не предприняли никаких действий в связи с происходящим в Иране.
На международной сцене также появились обнадеживающие известия: по информации агентства Bloomberg, Соединенные Штаты и Гренландия находятся на завершающей стадии переговоров о взаимовыгодном соглашении.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
На премаркете американские индексы растут.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.26) на Московской бирже наблюдается снижение, индекс STOXX 50 уменьшился на 0,3%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) торговля ведется в отрицательной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,3%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) на Московской бирже снижается. Индекс Nikkei 225 в пятницу потерял 0,2%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-3.26) в мартовском контракте на Чикагской бирже цена незначительно изменилась и составляет $4633 за унцию, что на 0,1% ниже%.
• Нефть (BR-2.26) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с контрактом на март, составляет 64,7 доллара, что на 1,4% выше%.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.26) на Московской бирже растет на 5,3%.
В Соединенных Штатах стоимость бензина остается относительно невысокой в связи с прогнозом потепления.
Данные отчета EIA о состоянии газовых хранилищ в США также вызвали разочарование у участников рынка. Показатель оказался ниже прогнозов: -71 миллиард кубических футов вместо ожидаемых -89 миллиардов. Эта информация послужила катализатором для дальнейшего снижения цен. Стоимость газа достигла нового минимума, зафиксировавшись на уровне 3,006.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже падает на 0,2%.
Биткойн торгуется в районе $95 тыс. Январь BTC начал уверенно, затем немного скорректировался на внешнеполитических новостях. Несмотря на очередной виток роста неопределенности в мире, актив все еще постепенно прибавляет, что говорит о возможной недооценке ранее.
В течение этой недели цена актива, вероятно, достигнет области $99 000–100 000 и попытается закрепиться в этом диапазоне. При отсутствии новых неблагоприятных факторов, пробитие отметки в $100 000 возможно уже в январе. Нецелесообразно ввязываться в восходящий тренд на текущем этапе. Рекомендуется дождаться коррекции, поскольку из-за политической обстановки волатильность может вновь усилиться и негативно повлиять на стабильный рост активов, сопряженных с риском.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже прибавляет 0,4%.
Эфириум торгуется на уровне $3309.
Сезон отчетности в США
TSM, ведущий в мире производитель полупроводников на контрактной основе, зафиксировал увеличение прибыли на 35% в годовом исчислении за IV квартал, что стало уже восьмым подряд кварталом роста. Доход вырос на 20,5% в годовом сравнении (г/г) и превысил отметку в 1 триллион тайваньских долларов.
По оценкам руководства компании, выручка в следующем квартале увеличится примерно на 38% по сравнению с тем же кварталом прошлого года, а квартальный рост составит 4%. Ключевым фактором этого увеличения станет развитие технологий искусственного интеллекта. Для справки: в предыдущем квартале высокопроизводительные вычислительные системы принесли 55% продаж, а смартфоны – 32%.
В сфере производства микросхем все стремятся к повышению эффективности, скорости и качества, и Taiwan Semiconductor играет ключевую роль для всей отрасли. Чтобы удовлетворить растущий спрос, компания заявила об увеличении капитальных вложений в следующем году.
Существенным риском может стать то, что сохраняющийся дефицит памяти и увеличение стоимости негативно повлияют на потребительский спрос в отношении микросхем, используемых в бытовой электронике. Тем не менее, инвесторы не обращают на это внимания, концентрируясь на позитивных прогнозах, связанных с развитием искусственного интеллекта.
Акции компании TSM поднялись до рекордных отметок, что оказало поддержку всему сектору, занимающемуся выпуском микросхем, включая таких игроков, как NVIDIA, AMD, ASML и Lam Research. Благодаря этому американский рынок избежал недавней волны продаж и предопределил более позитивные ожидания относительно финансовых показателей технологических компаний на следующей неделе.
Morgan Stanley завоевал репутацию лидера в банковской сфере. Стоимость его акций увеличилась на 5,78% благодаря 47-процентному росту комиссионных доходов от инвестиционного банкинга. Прибыль на акцию банка, составившая $2,68, значительно превысила ожидаемую сумму в $2,41, что стало возможным благодаря активизации слияний и поглощений в конце года и участию банка в крупных первичном размещении акций в 2025 году.
Акции Goldman Sachs (+4,63%) также показали существенный прирост благодаря прибыли на акцию, составившей $14,01, что превысило прогнозы в $11,62. Несмотря на то, что выручка в $13,45 млрд оказалась незначительно ниже ожиданий, компания зафиксировала второй по величине годовой чистый доход в своей истории, что свидетельствует о положительном влиянии возросших комиссионных доходов от размещения акций и управления активами на восстановление прибыльности крупных банков.
BlackRock (+5,94%) опубликовала финансовый отчет, зафиксировав рекордный объем активов под управлением, достигший 14 триллионов долларов, чему способствовал беспрецедентный квартальный приток средств в размере 342 миллиардов долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 13,16 долларов, что оказалось выше ожиданий аналитиков, составлявших 12,39 долларов, и инвесторы получили 10-процентное увеличение дивидендов. Увеличение показателей стало следствием значительного перераспределения инвестиций в ETF iShares и активы частного рынка, вызванного пересмотром портфелей институциональными инвесторами в преддверии финансового цикла 2026 года.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробнее о работе с ним – в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется сдать тест на маржинальную торговлю и активировать ее. Тогда для открытия сделки потребуется использовать лишь часть средств с вашего счета — в качестве обеспечения. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта понадобится сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем «Маржинальная торговля.