Рынок США
В четверг индексы S&P 500 и NASDAQ продемонстрировали рост, увеличившись на 0,26% и 0,25% соответственно. Индекс Russell 2000 вырос на 0,88%.
После двухдневного снижения рынок продемонстрировал рост, оправившись от ощутимого спада, последовавшего за рекордными показателями в начале недели.
Финансовые показатели трех крупнейших банков США и ведущего производителя полупроводников оказались позитивными, что принесло пользу всем участникам рынка. Акции Taiwan Semiconductors (TSM) показали рост в последнем квартале 2025 года, а запланированные капитальные вложения компании в размере 56 миллиардов долларов на 2026 год оживили рынок крупных технологических и полупроводниковых компаний, спровоцировав его восходящий тренд.
На изменения в ситуации могли повлиять и изменения в торговой политике администрации США в отношении Тайваня. В рамках этой политики пошлины на товары, ввозимые из Тайваня, были уменьшены с 30% до 15%, при условии увеличения финансирования и привлечения $250 млрд прямых инвестиций.
Благоприятным сигналом стали результаты деятельности инвестиционных банков за прошедший год: пять ведущих финансовых учреждений США сообщили о рекордной выручке от торговых операций, которая составила 134 миллиарда долларов. Наибольший вклад внес Goldman Sachs, чей доход за квартал достиг рекордной для Уолл-стрит суммы в 4,31 миллиарда долларов.
Стоимость серебра снизилась после того, как администрация Белого дома отказалась от введения пошлин на необходимые металлы. Цена на нефть уменьшилась на 4%, поскольку Соединенные Штаты не стали вмешиваться в происходящее в Иране.
Позитивные новости также появились на международной сцене: по информации агентства Bloomberg, Соединенные Штаты и Гренландия находятся на пути к заключению взаимовыгодного соглашения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
На премаркете американские индексы растут.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.26) на Московской бирже наблюдается снижение, индекс STOXX 50 уменьшился на 0,3%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,3%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) на Московской бирже снижается. Индекс Nikkei 225 в пятницу потерял 0,2%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-3.26) на Чикагской бирже цена мартовского контракта составляет $4633 за унцию, что на 0,1% ниже%.
• Нефть (BR-2.26) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с контрактом на март, составляет 64,7 доллара, что на 1,4% выше%.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.26) на Московской бирже растет на 5,3%.
Ожидаемое потепление способствует сохранению низких цен на газ в Соединенных Штатах.
Данные отчета EIA, касающиеся объема запасов природного газа в Соединенных Штатах, вызвали разочарование у трейдеров. Показатель оказался ниже прогнозов: -71 миллиард кубических футов вместо ожидаемых -89 миллиардов. Это стало причиной дальнейшего снижения цен. Стоимость контрактов достигла нового минимума, зафиксировавшись на уровне 3,006.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже падает на 0,2%.
Биткойн торгуется в районе $95 тыс. Январь BTC начал уверенно, затем немного скорректировался на внешнеполитических новостях. Несмотря на очередной виток роста неопределенности в мире, актив все еще постепенно прибавляет, что говорит о возможной недооценке ранее.
В течение этой недели цена может, как минимум, достичь области $99 000–100 000 и попытаться закрепиться в ней. При отсутствии новых негативных факторов, пробитие отметки в $100 000 возможно уже в январе. Не рекомендуется спешить с покупками на растущем рынке. Более разумным будет дождаться коррекции, поскольку политическая нестабильность может спровоцировать повышенную волатильность на рынках, что не способствует стабильному росту рискованных активов.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже прибавляет 0,4%.
Эфириум торгуется на уровне $3309.
Сезон отчетности в США
TSM, лидирующий в мире производитель полупроводников на заказ, зафиксировал увеличение прибыли в четвертом квартале на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это уже восьмой квартал подряд, когда наблюдается рост данного показателя. Выручка компании выросла на 20,5% в годовом исчислении и превысила отметку в 1 триллион тайваньских долларов.
По мнению руководства компании, в следующем квартале выручка увеличится примерно на 38% по сравнению с тем же периодом прошлого года (+4% по сравнению с предыдущим кварталом). Основным фактором роста станет развитие технологий искусственного интеллекта. Для справки: в прошедшем квартале доходы от высокопроизводительных вычислительных решений составили 55% от общего объема продаж, а доля смартфонов составила 32%.
В сфере производства микросхем стремятся к повышению эффективности, скорости и качества, и Taiwan Semiconductor выступает ключевым партнером для всей отрасли. Чтобы удовлетворить растущий спрос, компания заявила об увеличении капитальных вложений в следующем году.
Существующий дефицит памяти и увеличение стоимости могут негативно повлиять на спрос на микросхемы, используемые в бытовой электронике. Тем не менее, инвесторы не обращают внимания на этот риск, фокусируясь на позитивных прогнозах, связанных с развитием искусственного интеллекта.
Стоимость акций TSM поднялась до рекордных отметок, что оказало поддержку всем участникам рынка микроэлектроники, включая NVIDIA, AMD, ASML и Lam Research. Благодаря этому американский рынок избежал недавней коррекции и предоставил более позитивные ожидания относительно финансовых показателей технологических фирм на следующей неделе.
Morgan Stanley стал одним из лидеров банковской сферы. Стоимость его акций увеличилась на 5,78% благодаря значительному, 47-процентному росту комиссионных доходов от инвестиционного банкинга. Прибыль на акцию банка, составившая $2,68, оказалась выше ожиданий аналитиков ($2,41), что стало возможным благодаря активной волне слияний и поглощений в конце года и участию банка в крупных первичном размещении акций в 2025 году.
Акции Goldman Sachs (+4,63%) также показали существенный рост, прибыль на акцию составила $14,01, что превышает прогноз в $11,62. Несмотря на то, что выручка в размере $13,45 млрд оказалась незначительно ниже ожиданий, компания достигла второго по величине годового чистого дохода в своей истории, что свидетельствует о положительном влиянии возобновления комиссионных доходов от размещения акций и управления активами на финансовое состояние крупных банков.
BlackRock (+5,94%) опубликовала финансовые результаты, зафиксировав рекордный объем активов под управлением (AUM) в $14 триллионов, чему способствовал беспрецедентный квартальный приток средств в размере $342 миллиардов. Скорректированная прибыль на акцию составила $13,16, что значительно превышает ожидания аналитиков, заложивших $12,39, и акционеры получили 10-процентное увеличение дивидендов. Данный рост был вызван значительным перераспределением инвестиций в ETF iShares и активы частного рынка, поскольку институциональные инвесторы пересматривают свои портфели в преддверии финансового цикла 2026 года.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробнее о работе с ним – в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для полного раскрытия потенциала фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется использовать лишь часть вашего депозита в качестве залога. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта понадобится сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.