Куда утекает доходность сбережений: простые ошибки при расчете сложных процентов и рост курса доллара.

Доходность демонстрирует, какую прибыль вы получили с инвестиций, выраженную в процентах от первоначальной суммы вложений. Этот показатель позволяет сравнивать эффективность различных инвестиционных возможностей. Подробнее о методах расчета доходности, включая простые и сложные проценты, рассказано в нашей статье.

Простой или сложный процент

Иногда бывает сложно оценить, какую прибыль принесет тот или иной актив по сравнению с другими возможными вариантами. Каков будет конечный результат инвестиций?

Расчет процентов может производиться как по формуле простого, так и по формуле сложного процента.

Пример простого процента со ставкой 23%

• Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
• Процентная ставка составляет 23%, начисление процентов происходит по истечении срока.
• Срок — 3 года.

Расчет

100 000 + 23% от 100 000 за каждый год. Итого: 100 000 + (23% * 100 000 * 3 года) = 169 000.

Пример сложного процента со ставкой 19%

• Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
• Ставка — 19% с ежегодной капитализацией процентов.
• Срок — 3 года.

Расчет

— Первый год: 100 000 + 19% = 119 000 руб.
— Второй год: 119 000 + 19% = 141 610 руб.
— Третий год: 141 610 + 19% = 168 516 руб.

Пример сложного процента со ставкой 23%

• Вы хотите вложить 100 тыс. руб.
• Ставка — 23% с ежегодной капитализацией процентов.
• Срок — 3 года.

Расчет

— Первый год: 100 000 + 23% = 123 000 руб.
— Второй год: 123 000 + 23% = 151 290 руб.
— Третий год: 151 290 + 23% = 186 087 руб.

Как сравнивать доходность

Приведенные примеры упрощены для наглядности и облегчения понимания, однако они ясно демонстрируют, что на конечную доходность влияет не только размер процентной ставки, но и начисление процентов за весь период инвестирования. Необходимо учитывать годовую доходность для сопоставления с другими инвестиционными возможностями.

Необходимо уточнить, что при расчете доходности облигаций подразумевается реинвестирование полученных купонных выплат.

Доходность облигаций

На размер доходности облигаций влияют два фактора:

• Купонные выплаты представляют собой периодические платежи, которые начисляются на ваш счет ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода.
• Стоимость облигаций может меняться, и к моменту погашения или оферты цена облигации возрастает до её номинальной стоимости.

Приобретая облигацию Полипласт (выпуск П02-БО-05 (RU000A10BPN7)) по цене 1105 рублей, инвестор получит 21 купонную выплату за год и девять месяцев, на общую сумму 440 рублей. По мере приближения даты погашения стоимость облигации изменится до 1000 рублей, что уменьшит доход на 105 рублей. Благодаря повторному инвестированию полученных купонных доходов, инвестор дополнительно заработает 56 рублей.

В результате, за рассматриваемый период будет получен доход в размере 391 рубль, который включает купонные выплаты и прирост стоимости облигации. Это соответствует доходности примерно 20% в год.

Топ облигаций от аналитиков БКС

Мы отобрали ценные бумаги, сочетающие в себе приемлемый уровень риска и потенциально высокую доходность. Инвестиции в них позволят получать до 22% годовых на протяжении нескольких лет.

Новые Технологии. Осуществление разработки, производства, поставки и сервисной поддержки погружного оборудования, применяемого при добыче нефти.

• Компания входит в число двух лидеров по производству погружных электроцентробежных насосов и входит в пятерку крупнейших российских производителей универсальных электроцентробежных насосов для проката.
• В 2023 году доля доходов от проката и обслуживания установок в общей выручке компании составила 49%, в то время как в 2022 году этот показатель был около 53%. Это соответствует запланированному соотношению арендных и сервисных контрактов в портфеле.
• Потенциальная доходность — 21,6% годовых.

R

Дарс-Девелопмент. Инвестиционно-строительный холдинг.

• Компания занимается реализацией проектов в сфере строительства, инжиниринга и девелопмента. В ее портфеле – высокотехнологичные и сложные проекты строительства зданий, жилых и коммерческих объектов.
• Уровень долговой нагрузки компании незначителен, она сформирована кредитами, обеспеченными эскроу-счетами, и займами собственника, предоставленными на безпроцентной основе.
• Потенциальная доходность — 24,1% годовых.

R

Каршеринг Руссия (Делимобиль). Лидер российского рынка краткосрочной аренды автомобилей, занимающий приблизительно 50% доли%.

• Предприятие демонстрирует устойчивую работу и высокую доходность. Объем задолженности значителен, однако он компенсируется наличием ликвидных активов и увеличением их рыночной стоимости.
• Повышение стоимости автомобилей и автокредитов, вероятно, приведет к росту спроса и арендной платы.
• Потенциальная доходность — 20% годовых.

R

Полипласт. Крупное химическое предприятие занимается производством добавок, которые модифицируют характеристики различных материалов и веществ, в частности, регулируют твердость бетона.

• В отличие от таких отраслей, как добыча угля, железной руды, авиастроение и машиностроение, химическая промышленность демонстрирует большую устойчивость.
• Соотношение скорректированного чистого долга к EBITDA составляет 2,5х в течение второго полугодия 2024 года. В благоприятных условиях компания может рассчитаться со всеми долгами в течение двух с половиной лет.
• Потенциальная доходность — 20,1% годовых.

R

АБЗ-1. Компания, базирующаяся в России, занимается ремонтом, строительством и проектированием дорожных объектов, а также производит асфальтобетонные смеси.

• Самый масштабный в России проект, реализуемый в области городского транспорта, основанного на легких рельсах.
• Общая выручка за 2023 г. 24,6 млрд руб.
• Потенциальная доходность — 19% годовых.

R

Почему выбирают БКС?

• Кешбэк за торговлю
Переведите ценные бумаги на сумму от 2 миллиона рублей из другого брокера в БКС и получите компенсацию комиссии за брокерское обслуживание – до 1 миллиона рублей в год.

• Комиссия 0%
Приобретение облигаций и биржевые комиссии на тарифном плане «Инвестор» не взимаются. Этот тарифный план также предполагает бесплатное обслуживание.

• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Свыше миллиона инвесторов выбрали БКС для управления своими средствами и демонстрируют устойчиво высокие показатели на фондовом рынке.

• 30 акций в подарок
Чтобы получить 30 акций в подарок и воспользоваться кешбэком до 300 тыс. руб.¹, откройте счет, внесите на него средства и приобретите активы.¹