Несмотря на жесткую политику Центрального Банка, российский рынок продолжит свой рост, но этот рост неравномерный. Некоторые компании показывают падение стоимости акций свыше 35%. Давайте рассмотрим ситуацию на всех участках рынка и выделим наиболее пострадавшие компании.
Первый эшелон
Более половины акций, вошедших в состав Индекса МосБиржи, показали отрицательную динамику в октябре, потеряв в среднем около 3%. Самым слабым оказался… НЛМК (-9%), хотя в пятницу он неплохо вырос на отчете.
Стоимость акций значительно снизилась на фоне переоцененности, возникшей после летнего периода роста. Тем не менее, с начала текущего года и за весь год (12 месяцев), НЛМК сохраняет позицию лидера по росту среди производителей стали.
Второе место в списке аутсайдеров октября занял Globaltrans. Акции снизились на сумму, близкую к 7%, что является результатом отката после летнего периода роста. В число лидеров также вошла ВК Ранее известная как VK и Mail.ru Group, компания понесла убытки в размере почти 7%.
В десятку наиболее заметно подешевевших бумаг вошли предприятия с не самыми сильными финансовыми показателями. Рекомендации к приобретению касаются лишь ПИК, РУСАЛ и ТатнефтьСамая технологически продвинутая из всех — последняя, там практически исчез локальный перегрев.
Второй эшелон
Мы рассматриваем акции из топ-100 самых ликвидных на Московской бирже, которые не вошли в основной индекс.
Среди компаний, показавших наибольшее снижение стоимости, отчетливо прослеживается явный аутсайдер – НКХП. Эта организация специализируется на перевалке зерна. В октябре стоимость акций компании упала почти на 30%, после того как летом они выросли более чем в пять раз, что было связано с обсуждением условий зерновой сделки.
Мощно откатились также БСП, Ренессанс Страхование и ДВМП, демонстрируя потерю 12–13% ежемесячно. Данные акции уже третий месяц подряд находятся в нисходящем тренде, несмотря на рост на 150–250% в период с января по август. В настоящее время наблюдается консолидация бумаг.
В настоящее время отсутствуют таргетированные акции по этим предложениям, однако, основываясь на наблюдаемых показателях, снижение у большей части активов еще не достигло своего завершения. В спекулятивном ключе сейчас представляется интересным СПБ БиржаУ неё необычайно низкий RSI, возможно, произойдет резкое увеличение стоимости.
Также любопытный кейс развивается в Таттелекоме. Данная компания удерживает восходящий тренд наиболее устойчиво среди перечисленных, но, учитывая конфигурацию графика, возможно скорое возобновление нисходящей тенденции. Бизнес компании является надежным, однако ее стоимость высока.
Третий эшелон
В эту категорию включены все акции, которые не были отображены в первых двух списках, то есть активы, не входящие в топ-100 наиболее активно торгуемых на Московской бирже. В октябре большинство из них пережили значительное снижение стоимости, потеряв до трети от своего первоначального значения.
Фактически всё упомянутое представляет собой наиболее маловостребованную часть российского рынка. Тем не менее, самые большие спекулятивные прибыли создаются именно здесь. Многие из этих акций по-прежнему оцениваются в 5–10 раз выше, чем год назад.
Отчёты либо отсутствуют, либо не содержат достаточной информации для оценки. Данные бумаги можно оценить лишь с точки зрения технического анализа. По трендовым индикаторам (SMA 20 и SMA 50) нет ни одного отчета, который бы соответствовал критериям выкупа. В настоящее время все показатели движутся вниз.
Самый низкий осциллятор RSI — у Славнефти и РКК ЭнергияУловить рывок возможно, но шансы ниже, чем на площадке СПБ Биржи, имеющей большую ликвидность из-за более высокой перепродажи и большей активности торговов. Рекомендация: не стоит рисковать в непрозрачных инструментах.
БКС Мир инвестиций