За первое полугодие Газпром продемонстрировал результаты, превзошедшие ожидания, однако, по нашему мнению, поддерживать такую динамику в будущем будет затруднительно. Несмотря на это, прибыль компании оказалась выше наших первоначальных оценок. Мы пересмотрели финансовые прогнозы Газпрома на 2024 год и теперь видим небольшую вероятность восстановления выплаты дивидендов в текущем году. Повышаем целевую цену акций на 7%, до 160 рублей, и сохраняем рекомендацию «Нейтрально.
Главное
• По данным отчета, первое полугодие оказалось для «Газпрома» весьма успешным, однако повторение этих показателей представляется маловероятным.
• Завершение работы над проектом «Сахалин – 2» принесло больший доход в виде формальных документов, чем предполагалось.
Чтобы получить полный доступ к статье, потребуется всего минута — зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт.