Пассивный доход — стремление многих инвесторов. Выбранные облигации обеспечивают ежемесячные купонные выплаты, сравнимые со второй зарплатой. опубликованзапущен впервые в ноябре 2022 года, и с тех пор его состав регулярно корректируется, а также проводится ребалансировка.
На данный момент портфель включает в себя следующие ценные бумаги:
ГТЛК 1P-08
ЭталФинП03
Систем1P23
Новотр 1Р3
О’КЕЙ Ф1Р1
Ростел2P10
iКарРус1P3 (new!)
ЕвроТранс3 (new!)
РСетиЛЭ1P1 (new!)
Для получения ежемесячного дохода рассмотрите покупку этих ценных бумаг. Сумму инвестиций можно корректировать в зависимости от имеющихся средств.
Рассмотрим подробности изменений в нашем портфеле за последние времена, оценим текущую ожидаемую доходность и определим возможный ежемесячный заработок.
Главное
• 2 млн руб.Сумма в размере была выделена для формирования портфеля 1 ноября 2022 года.
• 1 902 651 руб. составляет оценка портфеля на 19 января 2024 г.
• 215 336 руб. Инвестиции на срок 14 месяцев принесли доход в форме купонов.
Каждый месяц сумма дохода минус подоходный налог равна… 16 274 руб. в месяц после ребалансировки.
Указанная доходность портфеля до погашения равна… 15,3%.
Ребалансировка
• В течение последних двух месяцев наблюдался значительный рост интереса к облигациям с плавающей ставкой. Сейчас многие из них демонстрируют заметную надбавку, что указывает на целесообразность фиксации прибыли и инвестирования в более дешевые бумаги.
Мы приобретали флот Альфа-Банка (АльфаБ1Р7) частями — 281 шт. в сентябре и 127 шт. в октябре. Сейчас выпуск торгуется с премией и выплачивает купон на уровне ключевой ставки. Для фиксации прибыли от переоценки стоимости этих облигаций мы решили продать их, а вырученные средства направим на покупку других выпусков.
Возможно, 16% — пиковое значение ключевой ставки. Весной возможно постепенное ее снижение. Сигналом к развороту денежно-кредитной политики могут быть укрепление рубля, хороший спрос на ОФЗ-ПД в среду, отсутствие спроса на ОФЗ-ИН, позитивные статистические данные по инфляции.
В сложившейся ситуации флоатеры, выполнив задачу по защите от процентного риска, сохраняют неплохую доходность на ближайшие пару месяцев. Но с приближением разворота ключевой ставки возрастает риск оттока ликвидности из флоатеров. Их долю в портфеле целесообразно постепенно уменьшать.
Рассмотрите выпуски с фиксированным купоном и большим сроком действия – это обеспечит стабильный высокий доход в течение длительного периода.
• В текущем месяце мы будем использовать комбинированную стратегию, ориентируясь на выбор наиболее прибыльного флоатера, который предлагается с дисконтом или по номинальной стоимости, и параллельно включим в портфель облигации с фиксированным доходом. Наш выбор остановился на следующих выпусках:
iКарРус1P3
ISIN — RU000A106UW3
Купон фиксированный — 13,7%
Периодичность выплат в год — 12
Дюрация — 2,83
Эффективная доходность — 15,08%
Рейтинговая категория кредитора — А+, прогноз устойчивый.
ЕвроТранс3
ISIN — RU000A1061K1
Купон фиксированный — 13,6%
Периодичность выплат в год — 12
Дюрация — 2,31
Эффективная доходность — 14,93%
Рейтинговая оценка кредитоспособности эмитента — A минус, прогноз по рейтингу — стабильный.
РСетиЛЭ1P1
Флоатер. Купон — ключевая ставка +1,15%
ISIN — RU000A107EC7
Периодичность выплат в год — 12
Кредитный рейтинг эмитента зафиксирован на уровне ААА с устойчивым прогнозом.
Компания «Каршеринг Руссия» функционирует под названием «Делимобиль» и собирается провести первичное размещение акций (IPO).
Компания «ЕвроТранс», проведя IPO годом ранее и собрав свыше 13 миллиардов рублей, может улучшить рейтинг, если потратит часть полученной суммы на сокращение задолженности.
Средства, полученные в результате реализации флоатеров Альфа-Банка, будут поделены между тремя выпусками в равных долях.
БКС Мир инвестиций