Как правило, компании, занимающие лидирующие позиции, продолжают удерживать их, а значительный недельный прирост стоимости акций может спровоцировать дальнейший рост. Рассмотрим топ-5 наиболее прибыльных акций и поделимся прогнозами относительно изменения цен на следующей торговой неделе.
Узкий и широкий боковик
С полудня пятницы, 19 января, индекс акций МосБиржи снизился менее чем на процент. В течение этого периода наблюдался и резкий скачок до 3200 пунктов – максимумов с конца ноября, и последующее снижение к отметке 3150 пунктов, которая является важной поддержкой, соответствующей середине полугодового ценового коридора 3000–3300.
В настоящее время аналитики прогнозируют позиционную торговлю в рамках небольшой коррекции и колебаний в диапазоне 3150–3200 пунктов, после чего ожидается рост индекса. После пробития отметки в 3200 пунктов следующим целевым уровнем станет верхняя граница более широкого боковика – 3300 пунктов.
К факторам, способствующим росту, можно отнести: ожидания получения дивидендов от предприятий сталелитейной отрасли, повторное вложение полученных дивидендов, вероятность завершения цикла повышения ключевой ставки ЦБ и возможность начала снижения ставок в конце весны. Также не исключены позитивные сообщения от «Газпрома» касательно проекта «Сила Сибири – 2» и выплаты дивидендов.
Смогли подрасти
Несмотря на недавнее снижение индекса и отдельных акций, некоторые компании продемонстрировали рост стоимости в течение этой недели. Представляем пятерку лидеров с положительной динамикой, входящих в индекс Московской биржи:
• Ростелеком-ао (+5%)
• Селигдар-ао (+3,5%)
• Транснефть-ап (+3%)
• ФосАгро (+2%)
• Газпром (+1,5%)
Как правило, тенденции на рынке акций сохраняются. В частности, если недельная сессия завершается ростом котировок до максимального значения, то восходящий импульс, скорее всего, продолжится и в дальнейшем. Проанализируем каждую акцию с учетом ее недавнего поведения.
• Ростелеком-ао. Фаворит последних дней, обусловленный значительными финансовых результатов. Акции используются для погашения дефицита дивидендов, который необходимо закрыть 30 ноября. Тактическая идея подбора бумаг от 74 руб. пока оправдывается. Накануне котировка была уже 77,5 руб. До перекрытия оставленного в конце осени технического разрыва остается еще 5% — вопрос самых ближайших перспектив.
• Селигдар-ао. Акции демонстрируют высокую волатильность, что связано с недостаточной ликвидностью. На прошлой неделе они также характеризовались в топ-5. Изначально фиксировалось удержание цены на отметке 70 рублей, однако акции выходят за пределы динамической линии тренда, соответствующей осенним максимумам. Это открывает возможности для спекулятивной торговли в направлении 75 рублей.
• Транснефть-ап. Цены на акции достигли двухлетнего максимума в последние дни, зафиксировав отметку выше 158 000 рублей. Рост стоимости произошел благодаря завершением процедуры сплита: в феврале котировки будут значительно ниже – в 100 раз меньше. По новой методике расчеты показывают значение в 1540 рублей, что является важным фактором, повышающим привлекательность для инвесторов с ограниченным капиталом. В настоящее время наблюдается коррекция после достижения пиковых значений, а уровень поддержки в районе 151 000 выглядит перспективным для анализа. До завершения процесса дробления остается время, достаточное для обновления максимумов. Следующим уровнем сопротивления является область в 165 000 (1650 рублей по новой системе).
• ФосАгро. В августе 2023 года стоимость ценных бумаг значительно снизилась, а с осени они демонстрируют боковое движение, продолжающееся уже полгода. Появление надежды на отмену американской пошлины на ввоз удобрений спровоцировало кратковременный рост настроений инвесторов. Решения ждут в марте, в настоящее время это может способствовать сохранению позитивного настроя. Существенное техническое препятствие находится на отметке 7000 рублей, до которой остается менее 3% от текущего значения, и преодолеть его вполне возможно в течение нескольких торговых дней.
• Газпром. Акции неожиданно активизировались и практически в одиночку сдерживали индекс МосБиржи от снижения накануне. Объем торгов вырос, наблюдаем за недельной итоговой ценой выше отметки в 167 рублей. Если удастся закрепиться выше уровня сопротивления на следующей неделе, возможен рост до 170 рублей. Однако это лишь краткосрочный тренд. Кроме того, существует вероятность выплаты дивидендов, поскольку показатель «Чистый долг/EBITDA» существенно ниже 2,5x. Вопрос о новом подразделении в Китае остается нерешенным – положительные изменения в ходе переговоров могут быстро изменить оценку акций.
БКС Мир инвестиций