Как правило, лидеры сохраняют свои позиции, а уверенное завершение недели на фондовом рынке может спровоцировать рост котировок в последующем. Давайте рассмотрим пять наиболее прибыльных бумаг и поделимся прогнозом по изменению цен в предстоящую торговую неделю.
Узкий и широкий боковик
С прошлой пятницы, к середине дня 19 января, индекс Московской биржи снизился менее чем на процент. В течение указанного периода были зафиксированы как скачок до отметки 3200 пунктов – максимумы с конца ноября, так и снижение в район 3150 пунктов, что является важной поддержкой, соответствующей середине полугодового горизонтального ценового диапазона 3000–3300.
В настоящее время прогнозы сводятся к позиционной торговле в рамках плоской коррекции и ограниченного горизонтального ценового диапазона 3150–3200 пунктов, после чего ожидается выход индекса выше. После возможного преодоления уровня 3200 пунктов следующим ориентиром станет верхняя граница более широкого горизонтального ценового диапазона – отметка в 3300 пунктов.
В качестве аргументов в пользу роста рассматриваются: ожидания получения дивидендов от предприятий сталелитейной отрасли, процесс повторного инвестирования полученных дивидендов, вероятность завершения цикла денежно-кредитного ужесточения и возможность начала снижения процентных ставок в конце весны. Также возможны позитивные сообщения от Газпрома относительно проекта «Сила Сибири – 2» и выплаты дивидендов.
Смогли подрасти
Несмотря на общее снижение активности и локальную волатильность фондового рынка, некоторые акции продемонстрировали рост в течение прошедшей недели. Представлен перечень пяти бумаг с положительной динамикой из индекса Московской биржи:
• Ростелеком-ао (+5%)
• Селигдар-ао (+3,5%)
• Транснефть-ап (+3%)
• ФосАгро (+2%)
• Газпром (+1,5%)
Как правило, тенденции в акциях сохраняются. В особенности, если недельная торговля завершается на максимальном значении, то импульс курса сохраняется и влияет на последующий период. Проанализируем каждую акцию с точки зрения краткосрочных изменений.
• Ростелеком-ао. Лидер роста последних дней, обусловленный значительным финансовых результатовАкции предназначены для сокращения разрыва по дивидендам к 30 ноября. Тактическая идея Текущая стратегия подбора бумаг, стартующая отметки в 74 рубля, продолжает демонстрировать свою эффективность. Вчерашняя цена составляла уже 77,5 рубля. До достижения уровня технического разрыва, установленного осенью, остается еще 5%, что создает неопределенность относительно ближайших прогнозов.
• Селигдар-ао. Акции характеризуются высокой волатильностью, обусловленной ограниченной ликвидностью. На предыдущей неделе они также демонстрировали колебания в топ-5. Ранее наблюдалось сопротивление в районе 70 рублей, однако акции преодолевают динамическую линию тренда, основанную на осенних максимумах. Это открывает возможности для спекулятивных операций в направлении 75 рублей.
• Транснефть-ап. В последнее время акции достигли двухлетних рекордных значений, превысив отметку в 158 тысяч рублей. Такое движение рынка спровоцировано. завершением процедуры сплитаВ феврале торги будут проходить по котировкам, в 100 раз меньшим показателем — по новому расчету это составит уже 1540 рублей. Такой фактор привлекательности для инвесторов с ограниченным капиталом весьма существенный. В настоящее время происходит коррекция от пика, поддержка на уровне 151 000 выглядит интересной для покупки активов. До завершения процедуры дробления есть время, чтобы установить новые максимальные значения. Следующее сопротивление ожидается в области 165 000 (1650 рублей по новому расчету).
• ФосАгро. В августе 2023 года стоимость акций значительно снизилась, а с осени они демонстрируют боковое движение. Появление надежд на отмену американской пошлины на импорт удобрений вызвало кратковременный оптимизм. Решения ждут в марте, и это может продолжать поддерживать позитивный настрой рынка. Заметным техническим препятствием является уровень в 7000 рублей, до которого остается менее 3% от текущей стоимости, что вполне достижимо за несколько торговых сессий.
• Газпром. Акции неожиданно проявили активность и накануне практически единолично предотвратили коррекцию индекса Московской биржи. Объем торгов возрос, поэтому важно следить за недельной закрытием выше отметки в 167 рублей. Если сопротивление будет преодолено на следующей неделе, возможен рост до уровня 170 рублей. Однако это лишь локальный тренд. Кроме того, существует вероятность выплаты дивидендов, при этом показатель «Чистый долг/EBITDA» значительно ниже значения в 2,5x. Остается нерешенным вопрос о реализации нового проекта в Китае – прогресс в переговорах может быстро повлиять на оценку акций.
БКС Мир инвестиций