Для создания инвестиционного портфеля, включающего акции из разных отраслей, мы проведем тщательный анализ, чтобы обеспечить его высокую доходность в будущем году.
По 1 акции из 10 секторов
По данным Московской биржи, на российском фондовом рынке доступны субиндексы бумаг из 10 секторов экономики:
• нефти и газа
• электроэнергетики
• телекоммуникаций
• металлов и добычи
• финансов
• потребительского сектора
• химии и нефтехимии
• ИТ
• строительных компаний
• транспорта
На основе стратегии аналитиков БКС, мы выберем по одной бумаге из каждой отрасли, которая, согласно фундаментальному анализу, обладает наибольшим потенциалом роста к концу 2024 года. Таким образом, будет создан диверсифицированный отраслевой портфель, состоящий из 10 активов, что позволит уменьшить риски, связанные с отдельными акциями и секторами.
При оценке портфеля бумаг предполагается, что все активы равноценны, а средняя ожидаемая доходность десяти наиболее перспективных позиций сопоставляется с прогнозируемыми показателями индекса Московской биржи. О реальной результативности подобного подхода станет известно через год.
Секторальный портфель
По оценкам аналитиков, к концу следующего года индекс МосБиржи может достичь отметки в 3650 пунктов, что дает потенциал роста примерно в 18% от текущих значений. С учетом выплаты дивидендов прогнозируется, что ориентир составит 4000 пунктов.
Относительно топ-10 бумаг:
• наибольший потенциал роста демонстрируют обыкновенные акции Мечела, компании, работающей в сфере металлургии и добычи полезных ископаемых, – до 116%
• наименьший показатель зафиксирован в транспортной отрасли – 20%, и он относится к акциям Совкомфлота%.
Средняя потенциальная доходность портфеля составляет 60%, что значительно превышает ожидаемую доходность Московской биржи – в три раза и более.
Точное распределение мест на финише в следующем году предсказать невозможно, поэтому, в первую очередь, для снижения потенциальных рисков необходима диверсификация, а во-вторых, новые внешние и внутренние факторы могут повлиять на корпоративные сценарии – в таком случае акции, которые оставались незамеченными в 2023 году, могут проявить себя в 2024 году.
БКС Мир инвестиций