Маржинальные сделки — главное средство опытного спекулянта. На рынке «делают прибыль» именно благодаря использованию плеча. Это не подходит каждому из-за повышенных рисков, но всем будет полезно знать, о каких процентах и суммах может идти речь.
Максимальный лонг
Рассмотрим наиболее распространенные активы для открытия позиций в направлении роста цены (лонг) и выберем те, по которым брокер предоставляет максимальное кредитное плечо. Этот параметр определяется уровнем риска, установленным для каждого актива, а также индивидуальными особенностями клиента.
Для большей части инвесторов начальный риск считают стандартным. У лиц с большим счетом и длительным опытом торговли риск может быть повышен. Будем рассматривать только стандартные коэффициенты.
Например, коэффициент в 50% предполагает возможность открытия позиции при наличии не менее половины стоимости актива на торговом счету. Остальную сумму предоставит брокер за комиссию – она будет удержана из средств клиента. согласно тарифу.
Крупные плечи в акциях
Размер плеча пропорционально связан с коэффициентом риска: меньше сумма, которую брокер требует держать на счету, тем больше он покрывает. Для баланса математических расчетов, низкие ставки обычно применяются в менее рискованных сделках.
Актуальный список акций, используемых для обеспечения, включая открытие долговых позиций, доступен . здесьПо размеру плеч майки обычно одинаковые.
В текущих условиях нестабильности минимальный необходимый уровень обеспечения составляет 20%. Это соответствует плечу величиной в четыре раза (в традиционном понимании), что позволяет увеличить объем позиции до пятикратного размера (одна часть собственных средств и четыре заемные). Каждое изменение цены актива на один процент приводит к увеличению прибыли на пять процентов.
Чтобы оценить, сколько это большое или маленькое число, обратите внимание: даже самые востребованные облигации, например краткосрочные ОФЗ, предлагают коэффициент в 25%, а большая часть акций — в 50% (плечо 1 к 1).
Крупные плечи во фьючерсах
Срочный рынок изначально работает с использованием заемных средств: для торговли фьючерсами требуется лишь часть стоимости позиций. Возможное увеличение этого финансового рычага позволяет добиться более высокой доходности от торговых операций.
В результате совокупный эффект может быть чрезвычайно высоким даже для акций низкого уровня ликвидности, где нередко удается достичь удвоения капитала всего за несколько недель. Существуют инструменты с коэффициентом ниже 10%, которые обеспечивают десятикратное и большее увеличение прибыли от колебаний цены актива.
Услуга подходит и для клиентов, которые активировали общий брокерский счёт с торговлей срочными инструментами. Это даёт возможность заключать сделки по фьючерсам с минимальным гарантированным обеспечением, определённым биржей.
Определить все возможные варианты затруднительно, поэтому мы рассмотрим лишь заранее установленные параметры биржи. Эти кредитные плечи – условная бесплатность: они не подразумевают выплату процентов брокеру или торговой площадке, поскольку уже учтены в стоимости.
C
CNY-12.24 и CNYRUBF
Речь идет о фьючерсах на валютную пару юань/рубль — ближайшем контракте (с датой истечения примерно через месяц) и бессрочном (который не имеет даты окончания и приблизительно равен декабрьскому). Начальный депозит составляет 13700 рублей (эквивалентно тысяче юаней), а необходимый залог – всего лишь 9% от этой суммы.
Трейдер может получить плечо приблизительно 1:10, что увеличивает размер вложенной суммы в 11 раз. Прибыль от этой позиции начисляется дважды в день (после дневного и вечернего клирингов) и может быть реинвестирована в этот или другие инструменты, что усиливает эффект геометрической прогрессии.
Эффект маржинального плеча проявляется в обоих направлениях: увеличивает и прибыль, и убыток. Необходимо с большой осторожностью применять максимальное значение этого финансового инструмента.
NASD-12.24
Ближний фьючерс на индекс NASDAQ. Мартовский контракт NASD-3.25 заменит его после декабрьской экспирации. Фьючерс предоставляет встроенное плечо примерно 1 к 7, что позволяет покупать рынок США с ускорением почти в восемь раз.
U
Si-12.24 и USDRUBF
Доступны ближние и бессрочные контракты на валютную пару доллар/рубль. Для открытия позиции требуется обеспечение в размере 15,5%, что обеспечивает эффект плеча более чем шестикратному увеличению инвестиций.
MIX-12.24 и MXI-12.24
Существуют фьючерсные контракты сближением к Индексу МосБиржи – как стандартные, так и мини-контракты. Для торговли обычным инструментом необходима сумма в 275 тысяч рублей и остаток на счету не менее 30,7 тысячи рублей; для работы с мини-версией требуется 27,5 тысячи рублей и 3,07 тысячи рублей соответственно.
Коэффициенты риска одинаковы, различие – в ликвидности, оборотах и категории трейдеров. В крупном сегменте работают с большими счетами, в мини — с умеренными. Встроенное плечо обеспечивает эффект ускорения около 9.
О фьючерсах
Фьючерс — это финансовый инструмент, представляющий собой договор на продажу или покупку чего-либо в будущем по фиксированной цене. в обучающем материале.
Неквалифицированные инвесторы для торговли фьючерсами должны пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно найти в разделе «Профиль» — «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ».
Для реализации всех возможностей фьючерсов можно подключить сделки с неполным покрытием. При этом для открытия позиции будет использована только часть депозита – в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги для покупки фьючерса понадобится сумма, равна всей стоимости контракта.
Как подключить маржинальные сделки
Для подключения услуги нужно сдать тест по знаниям. Это возможно осуществить в персональном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест можно найти по следующей ветке меню: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После сдачи теста доступно подключение услуги: Профиль — Управление счетами (выбрать номер) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Услугу также можно активировать в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.