В данном обзоре будет проанализирована техническая ситуация, сложившаяся вокруг двух организаций. Рассмотрены среднесрочные консервативные цели по росту и снижению на дневных и недельных графиках для двух акций, представленных на российском рынке.
Риск-менеджмент
Для эффективного управления инвестиционными позициями применяется методика определения среднего размера одной сделки. Необходимо сопоставлять эти параметры с индивидуальным уровнем толерантности к риску.
В данном подразделе применяются наилучшие настройки.
— Процент риска на сделку — 4%
— Максимальная просадка по портфелю — 20%
На счете брокера сейчас 100 000 рублей.
Средний размер сделки равен текущему балансу, умноженному на процент риска на сделку и разделить на максимальную просадку по портфелю. В данном примере: (текущий баланс)*(4%/20%) = 20 000 рублей.
Если заданы две цели (тейк-профит), то по каждой из них закрывается половина позиции. После достижения первой цели стоп-лосс переносим на минимум предыдущего торгового дня.
Два игрока для среднесрочных спекуляций
1) Ozon (OZON)
Техническая картина
На недельном графике построена структура роста. Этот вариант сохраняет актуальность до пробоя минимума 2491,5. Пробой уровня сопротивления 2875 послужит сигналом для открытия длинной позиции.
В случае снижения цены с текущих значений и пробоя минимума на уровне 2779,5, рекомендуется устанавливать новый триггер после возможного падения к области между 2720,5 и 2735. В этом случае цели роста будут скорректированы.
При активации триггера длинная позиция будет характеризоваться соотношением риска и потенциальной прибыли в размере 1:2,9 для достижения первой цели по отработке (тейк-профита). Для второго тейк-профита это соотношение составит 1:4,5.
Торговый план для позиции лонг
— Цена входа (триггер): 2876 руб.
— Стоп-лосс: 2774
— Тейк-профит: 1) 3179 руб. (потенциал +10,5%) 2) 3340 руб. (потенциал +16%)
2) Яндекс (YNDX)
Техническая картина
График показывает тенденцию к снижению, с целевой зоной на уровне 2464–2485. Продажа возможна после пробоя поддержки на отметке 2612,2. Не заключайте сделки до прорыва уровня 2612,2; существует вероятность дальнейшего роста и превышения максимальной отметки 2699.
Если будет активирован триггер, то длинная позиция обеспечит соотношение риска к прибыли в размере 1:1,6 для первого тейк-профита и 1:1,8 для второго.
Долгосрочно аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд На акциях Яндекса, однако план по разделам компании остается неясным.
Торговый план для позиции шорт
— Цена входа (триггер): 2611,9 руб.
— Стоп-лосс: 2691 руб.
— Тейк-профит: 1) 2485 руб. (потенциал +4,8%) 2) 2464 руб. (потенциал +5,6%).
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию и сыграть на понижение, действуйте по алгоритму продажи в торговом терминале QUIK или приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций, которые автоматически погасят заем у брокера.
Учитывая риски, сопряженные с маржинальной торговлей, инвестору без достаточной квалификации рекомендуется предварительно пройти тестирование для оценки уровня знаний. В приложении БКС Мир инвестиций данный тест доступен по следующему пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста возможно подключение услуги: Профиль — Управление счетами (выбор номера счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Подключить услугу возможно в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» по пути: «Сервисы» — «Счета и тарифы» — «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля».
Важно помнить, что эффективность позиций шорт может проявиться не сразу, а только со временем или после возникновения новой волны роста под влиянием новых факторов. Использование шорт требует осторожности, а для управления рисками следует применять стоп-заявки.
Бесплатный шорт на три месяца
Совершив сделку шорт до 31 марта 2024 года, вы сможете три месяца спустя открывать короткие позиции без оплаты переноса. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 миллионов рублей.
Возможность открытия шорт-позиций распространяется на российские и квазироссийские ценные бумаги, представленные на Мосбирже. Акция доступна для новых клиентов БКС, для клиентов с остатком активов менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не осуществлял сделки по переносу маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 года. Узнать подробнее
БКС Мир инвестиций