Прошедший год был весьма насыщенным событиями. В центре внимания оказались санкционные меры и способы реагирования на них, повышение ключевой ставки Банка России до 16%, а также завершение этапа ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
В 2023 году в сфере финансов произошли значительные изменения. Рассмотрим пять наиболее заметных тенденций, которые могут повлиять на ваши будущие инвестиционные решения. Аналитические графики помогут вам оценить ситуацию и принять взвешенные решения.
Globaltruck (+1162% c начала года)
Акции Мосбиржи продемонстрировали наиболее значительный рост за весь 2023 год. Globaltruck – компания, осуществляющая грузоперевозки и владеющая примерно 1250 тягачами. Данные бумаги классифицируются как бумаги третьего эшелона, характеризующиеся повышенной спекулятивной активностью. Инвестирование в подобные компании сопряжено с определенными рисками.
Руководство компании не видит оснований для роста стоимости акций. Группа компаний «Монополия» полагает, что инвесторы могли ошибочно принять акции Globaltruck за акции железнодорожного оператора Globaltrans, по которым в июле появилась информация о переходе с кипрской юрисдикции в Абу-Даби.
NASDAQ Composite (+44% с начала года)
Американский рынок демонстрирует большую волатильность, чем S&P 500. На его динамику существенно повлиял сектор технологических компаний, доля которых составляет 55% от общей капитализации. Общий рост фондового рынка США обусловлен замедлением инфляции с 6,4% до 3,1% в годовом исчислении и прогнозами о снижении ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы весной.
Среди компаний с наибольшим ростом в мега-капитализации лидируют: NVIDIA (+238%), AMD (+126%) и Tesla (+112%). Ожидается, что к 2024 году значение достигнет 16 500 пунктов. Инвесторы, не имеющие квалификации, могут использовать фьючерсы на Московской бирже для участия в колебаниях индексов. Код контракта на NASDAQ 100 с истечением в марте: NASD-3.24 ( NAH3).
Природный газ (-42% с начала года)
Фьючерсы на природный газ являются наиболее востребованным инструментом по объему торгов среди товарных контрактов на Московской бирже. Основной контракт представлен тикером NG-1.24 ( NGF4).
В четвертом квартале года на территории Северной Америки температура оказалась выше среднегодовых показателей. В Соединенных Штатах добыча достигла рекордных значений за последние пять лет, что отмечается на фоне снижения потребительского спроса. Объемы запасов существенно превышают средние показатели за последние пять лет.
Европейские хранилища заполнены более чем на 90%. После окончания сезонного периода цен возможна коррекция.
Доходность 10-летних Treasuries (-16,7% за 3 месяца)
Безрисковая ставка, как правило, демонстрирует прогнозы относительно уровня ставки ФРС по федеральным фондам. Эти прогнозы доступны в сервисе CME FedWatch. В октябре она достигла отметки в 5%, после чего последовало снижение до 3,8%. Рынок деривативов предполагает вероятность в 74% того, что ключевая ставка будет снижена в марте, тогда как ранее ожидалось снижение летом.
Ожидания относительно инфляции остаются сдержанными, согласно последнему прогнозу. Риск рецессии в Соединенных Штатах во втором полугодии превышает 50%. Снижение доходности государственных облигаций оказывает положительное влияние на фондовый рынок. Технический анализ в данном случае не является определяющим, однако в целом возможен рост до отметки 4,1%.
Турецкая лира показала значительный рост, увеличившись на 57,6% с начала текущего года)
В мае в стране состоялись президентские выборы, на которых победил Реджеп Эрдоган, получивший возможность занимать пост президента на следующие пять лет. Перед выборами значительное влияние на ход кампании оказала экономическая обстановка.
В Турции наблюдается устойчивый дефицит торгового и платежного баланса. В первом квартале валовой внутренний продукт страны сократился на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как в третьем квартале продемонстрировал рост на 0,3%. Уровень инфляции на протяжении большей части года превышал 50% в годовом исчислении. К декабрю Центральный банк Турции повысил ключевую ставку до 42,5%. На дневном графике валютной пары USD/TRY сохраняется восходящий тренд, и валюта находится в состоянии перекупленности. Отсутствуют технические сигналы, указывающие на вероятность существенной коррекции.