Российский фондовый рынок демонстрирует признаки готовности к дальнейшему росту. За прошедший год Индекс МосБиржи увеличился на 14%. В настоящее время существуют акции, цена которых близка к минимальным значениям за последние 12 месяцев? Среди компаний с капитализацией более 200 млрд руб. таких было выявлено три.
Предполагается, что в ближайшем будущем возможна коррекция или даже изменение тенденции в ценных бумагах.
Критерии выбора:
- Отрицательная динамика за год.
- Падение за 6 месяцев более чем на 20%.
- Подходящая картина на дневном таймфрейме.
Необходимо более тщательно проанализировать представленную подборку.
Три акции
«Позитивный» взгляд. Цель на год — 5100 руб./ +46%
За прошедший год акции снизились на 24%, а за полгода — на 30%. Цена акций на четверг, 4 сентября, составила 3497 рублей. Долгосрочный уровень поддержки находится приблизительно на отметке 3200 рублей. По мнению аналитиков, на дневном графике может формироваться паттерн «Двойное дно». Первая точка опоры в рамках потенциальной формации находится вблизи 3400 рублей. Таким образом, весьма вероятно, что бумаги отразятся от зоны 3200–3400 рублей. Технический целевой уровень при этом — 4050 рублей.
Позитивные факторы: продолжающаяся консолидация в отрасли, возможность сокращения уровня долга. Снижение процентных ставок ЦБ РФ способно усилить потребительскую активность. В I полугодии выручка компании по МСФО выросла на 14,6% год к году (г/г) и составила 1,67 трлн руб., чистая прибыль упала в 3,4 и составила 6,5 млрд руб.
«Негативный» взгляд. Цель на год — 1500 руб./ -11%
За прошедший год стоимость обыкновенной акции снизилась на 21%, а за шесть месяцев — на 33%. Цена на четверг, 4 сентября, составила 1689 рублей. Акции демонстрируют консолидацию выше горизонтальной линии поддержки в 1620 рублей. В случае существенного роста целесообразно ориентироваться на отметку 1900 рублей. Положительным сигналом станет удержание акций выше уровня 1700 рублей. Повышенная вероятность развития благоприятного сценария подтверждается бычьей дивергенцией на недельном графике.
На данном этапе обсуждается лишь потенциальная возможность технического развития. Акции «Башнефти» больше не предоставляют право на получение дивидендов за 2024 год. Значительная доля будущих результатов будет определяться состоянием рынка энергоносителей. В ближайшие месяцы существует вероятность повышения цен на нефть, что отчетливо демонстрирует недельный график. С технической точки зрения, вполне вероятно, что фьючерсы на Brent достигнут уровня в $80.
«Негативный» взгляд. Цель на год — 41 руб./ -11%
За прошедший год акции снизились на 3%, а за полгода — на 24%. Цена акций на 4 сентября, четверг, составила 46,2 рубля. Существует вероятность снижения до области 44 рубля, что является ближайшим уровнем поддержки. Годовой минимум находится немного ниже. Если произойдет восстановление, стартовое значение составит 46 рублей.
На данный момент прогнозируется только технический отскок. Следует учитывать смешанные финансовые результаты по итогам I полугодия и положительную динамику цен на алмазы по итогам трех месяцев. Из-за нестабильного свободного денежного потока дивидендный фактор свелся к нулю, по крайней мере, временно.