Всё, что нужно знать о дирхаме ОАЭ: возможности для заработка

В связи с международным трендом на отказ от доллара, строгими санкциями и пошлинами со стороны западных стран, а также постоянной геополитической нестабильностью, интерес компаний, частных лиц и активных трейдеров смещается с привычных валют на нацвалюты стабильно развивающихся экономик, находящихся в дружественных странах и характеризующихся низкими регуляторными рисками. В центре внимания – дирхам, валюта Объединенных Арабских Эмиратов.

Рассмотрим, что делает его привлекательным, и проанализируем потенциал изменения цены на бирже, определим наиболее целесообразные инструменты.

О валюте ОАЭ

Дирхам — национальная валюта Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) имеет фиксированный курс, привязанный к доллару США в соотношении 3,672 дирхама за 1 доллар. Зарегистрированная историческая изменчивость курса USD/AED составляет приблизительно 0,3%, что обеспечивает высокую стабильность валюты ОАЭ в долгосрочной перспективе. Дирхам можно считать аналогом доллара, однако без тех регуляторных ограничений, которые характерны для национальной валюты США и актуальны в условиях антироссийских санкций.

В случае, если ОАЭ в перспективе откажутся от жесткой привязки национальной валюты к доллару и перейдут к корзине мировых резервных валют, это может укрепить привлекательность дирхама. Диверсификация и уменьшение рисков, связанных с долларом США, способствуют росту доверия к валюте.

Фундаментальные факторы привлекательности

• По объему экономики ОАЭ занимает 30-е место в мире, сопоставимый показатель ВВП у Индонезии и Израиля — 540 млрд долларов. Ежегодный рост ВВП составляет 5%. Основная процентная ставка центрального банка – 4,4%. Уровень инфляции – 2,9%. Торговый баланс имеет положительное сальдо, долговая нагрузка государства относительно ВВП составляет примерно 30%. С 2020 года фондовый рынок продемонстрировал рост на 150%, а индекс акций Абу-Даби удерживается вблизи рекордно высоких значений – это характеризуется повышенной доходностью и низкой волатильностью. В целом, макроэкономические показатели отличаются стабильностью.

• Экономика ОАЭ ориентирована на экспорт, однако направления продаж за рубеж разнообразны: топливо и ядерная энергетика, драгоценные камни и металлы, а также машины и оборудование. Благодаря этому колебания на сырьевом рынке не оказывают существенного влияния на доходы государства, а национальная валюта сохраняет стабильность и защищена от биржевых скачков. Ввозятся транспортные средства, предметы роскоши и фармацевтические препараты. Значительный вклад в экономический рост обеспечивают туризм, информационные технологии и финансовый сектор.

• Особая роль ОАЭ заключается в том, что это глобальный транспортный и торговый центр, а также ведущий в мире реэкспортёр. В текущей ситуации, когда существуют санкции, торговые ограничения и тарифные барьеры, потребность в надёжных логистических маршрутах крайне велика. Расчёты со странами, стремящимися избежать рисков, связанных с вторичными санкциями, осуществляются в национальной валюте, что обеспечивает стабильность дирхама.

Техническая картина

На российском валютном рынке торгуется пара AED/RUB. Дирхам ослаб на фоне существенного укрепления рубля по отношению ко всем мировым валютам, зафиксированному с начала текущего года. Летом курс достигал многолетних минимумов – 21, а с осеннего пика 2024 года до июньского минимума он терял 27%. В настоящее время факторы, влияющие на курс рубля, претерпевают изменения: Центральный банк снижает ключевую ставку, требования к репатриации валютной выручки отменены, а геополитическая обстановка остается нестабильной. Это указывает на то, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе все валютные курсы, включая курс дирхама, вероятно, продемонстрируют восходящую динамику.

Ценовые и временные ориентиры курса. На данный момент курс AED/RUB зафиксировался примерно на отметке 22, летнее снижение осталось в прошлом, и в ближайшие недели, в течение сентября, дирхам может укрепиться по отношению к рублю, достигнув значений, характерных для июля, в районе 22,3. Это предполагает увеличение стоимости на несколько процентов. В среднесрочной перспективе, до конца 2025 года, дирхам может вернуться к уровню 23,5–25, где нижняя граница прогнозируемого диапазона, вероятно, будет достигнута осенью, а верхняя – в конце года. Подобное движение курса вверх может составить от 7% до 14%, что позволит получить ощутимую прибыль при работе с этим колебанием.

Кому пригодится дирхам

• Для консервативных инвесторов это шанс сохранить свои средства и распределить валютные активы.

• Участникам внешнеэкономической деятельности и туризма.

• Предлагается обратить внимание активных трейдеров, которые используют текущую ситуацию на валютном рынке для получения прибыли посредством спекуляций. Инструменты для торговли: дирхам ОАЭ с тикером AED000SMALL на завтра, фьючерсы на дирхам — AEU5 (срок исполнения сентябрь) и AEZ5 (срок исполнения декабрь.

Клиентам БКС доступны

• Торговля дирхамами осуществляется через брокерский счет.
• Вывод средств доступен на счет в БКС Банке.
• Открытие и ведение счетов, а также конвертация валюты в БКС Банке предоставляются бесплатно.
• Дирхамы можно хранить без комиссии на брокерских и банковских счетах БКС.
• В БКС Банке предлагается вклад в дирхамах с процентной ставкой 1% годовых.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.