Четверть года подошла к концу, и крупные инвестиционные фонды вновь представили свои отчеты по форме 13F. На фоне мировой нестабильности и колебаний цен на драгоценные металлы, пристальное внимание к действиям лидеров рынка представляется особенно актуальным. Тем не менее, при анализе этих данных важно учитывать, что инвестиционные решения, как правило, принимаются на долгосрочную перспективу.
Форма 13F содержит сведения об изменениях в инвестиционных портфелях финансовых организаций и позволяет частным инвесторам увидеть, какие активы выбирают крупные игроки рынка.
Рассмотрим, какие перемены произошли в портфеле компании Berkshire Hathaway в IV квартале 2025 года. Эта организация, которой более шести десятилетий руководит знаменитый инвестор Уоррен Баффет, является крупнейшим в мире холдингом по объему активов под управлением.
Крупнейшие позиции
• American Express Co. (AXP): доля акций компании в портфеле составляет 20,46%. В предыдущем квартале наблюдалась аналогичная ситуация.
• Apple (AAPL): позиция уменьшена на 4,37%, до 227,9 млн акций; компания сокращает инвестиции в акции Apple уже третий квартал подряд. При этом это остается одной из наиболее значительных позиций фонда, занимающей 22,60%.
• Bank of America Corp. (BAC): позиция уменьшена на 8,94%, до 10,38%.
• Доля Coca-Cola Co. (KO) осталась прежней и в настоящее время составляет 10,20%.
Покупки и продажи
В числе операций по приобретению и отчуждению активов компании следует выделить:
• Domino’s Pizza Inc (DPZ): инвестиционная компания увеличила свою долю в компании, управляющей сетью пиццерий, на 12%, однако ее вклад в общий инвестиционный портфель остается скромным и составляет 0,51%.
• Доля Chubb Limited (CB) увеличилась на 9,31%, достигнув 3,90%. Это стало возможным благодаря приобретению фонда дополнительного пакета из 2,92 млн акций.
• Chevron Corp New (CVX): инвестиционный фонд продолжил наращивать свою позицию в энергетическом секторе, приобретя дополнительно 8,09 млн акций. В результате доля компании в портфеле выросла на 6,63%, достигнув 7,24%.
• Amazon Com Inc (AMZN): наибольший объем торгов пришелся на акции этой компании. Berkshire Hathaway уменьшила свою долю в технологическом лидере на 77,24%, до 0,19%, реализовав 7,72 млн акций.
• Доля ирландской страховой компании Aon Plc (AON) уменьшилась на 12,12%, составив 0,46%.
В числе новых активов, добавленных в портфель, оказалась New York Times Co. (NYT), на которую приходится 0,13% от общего объема инвестиций.
Итог
Уоррен Баффет уменьшил свои инвестиции в технологические и банковские компании. Berkshire Hathaway, в частности, продолжила снижать значительный объем акций Apple ($227,92 млн).
Изменения в структуре инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway привели к увеличению вложений Уоррена Баффета в энергетику и страхование: доля акций Chevron Corp New возросла на 6,6%, а Chubb Limited — на 9,3%. При этом, несмотря на уменьшение количества акций Apple на 10,3 млн штук, технологический лидер по-прежнему остается самой крупной инвестицией компании, оцениваемой в 62 миллиарда долларов. Кроме того, Berkshire Hathaway значительно уменьшила свою долю в Amazon, сохранив лишь 2,28 млн акций в рамках стратегии по снижению рисков, связанных с инвестициями в технологические компании.
Клиентам БКС предоставляется возможность инвестировать в американские активы через контракты на разницу (CFD), что позволяет российским инвесторам, в том числе, участвовать в изменении стоимости индекса S&P 500, акций компаний Apple, Amazon, Bank of America и других.
Онлайн-эфир с экспертами БКС
19 февраля в 18:00 по московскому времени состоится закрытый онлайн-эфир от экспертов БКС, посвященный инвестициям в зарубежные рынки. На нем будет рассмотрено, как использовать CFD-контракты, какие существуют торговые стратегии и как осуществлять диверсификацию инвестиционного портфеля.
Что такое CFD
СFD, или контракт на разницу цен, представляет собой производный финансовый инструмент. Стоимость CFD отражает цену базового актива, например, акции или ETF. Фактически, это бессрочный фьючерс, доступный для торговли без перерывов на клиринговые операции. Благодаря CFD, трейдер может получать прибыль как от роста, так и от снижения стоимости базового актива, не приобретая его напрямую.
Информация о механизмах защиты инвесторов от риска блокировки в CFD доступна здесь.
Как начать торговать
1. Откройте торговый счет CFD в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) или на сайте.
для прохождения тестирования воспользуйтесь приложением «БКС Мир инвестиций» (18+) или личным кабинетом БКС Форекс. Чтобы успешно сдать тест, воспользуйтесь наша статья.
3. Пополните счет.
4. Скачайте терминал MetaTrader 5 с сайта БКС Форекс либо торгуйте прямо на сайте в веб-версии.
Возможность открытия счетов доступна в рублях, долларах США, евро, китайских юанях и дирхамах ОАЭ. За открытие и обслуживание счетов в рублях, китайских юанях и дирхамах ОАЭ комиссия не взимается, тогда как для счетов в долларах США и евро она устанавливается в соответствии с тарифом.
В БКС Банк пополнение и вывод средств также осуществляются без взимания комиссии.
В БКС Форекс не предусмотрено минимальной суммы для пополнения счета. Для совершения сделок на вашем счете необходимо наличие от 5 до 10 тысяч рублей, что позволит выполнить минимальный объем сделки в 1 лот для любой валютной пары.
Товарный знак «БКС Мир инвестиций» используется ООО «Компания БКС». ООО «Компания БКС» (ООО «Компания БКС», ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на осуществление дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 154-12397- 000100 от 23.07.2009, выданы ФСФР России) не заключает договоры форекс-дилера, не выступает в качестве представителя ООО «БКС-Форекс» и не несет ответственности за потенциальные убытки инвестора, возникающие в результате совершения указанных сделок (операций) или инвестирования в договоры форекс-дилера и(или) финансовые инструменты.
Представленные материалы и содержащаяся в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Заключение рамочного договора, отдельных договоров, а также договоров, предусмотренных пунктом 1 статьи 4.1 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – договоры форекс-дилера), может оказаться нецелесообразным для вас, не соответствовать вашему финансовому положению, опыту инвестирования, знаниям, инвестиционным целям и отношению к риску и доходности. Задача инвестора – определить, соответствуют ли договоры форекс-дилера или операции вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску. Деятельность форекс-дилера по заключению договоров форекс-дилера является исключительной. Форекс-дилер не имеет права совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью.
Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, место нахождения: 129110, г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» ведет свою деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора, возникающие в результате совершения упомянутых сделок (операций) или инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент также оплачивает услуги форекс-дилера в соответствии с порядком, установленным рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», информация о которых размещена на сайте форекс-дилера
https://bcs-forex.ru/company/documents/.
Вся информация, предоставляемая инвестору в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, включая требования, установленные саморегулируемыми организациями, размещена на сайте форекс-дилера:
https://bcs-forex.ru/company/disclosure/.
Информация не может быть интерпретирована как публичное предложение о заключении (приобретении) или расторжении (продаже) договоров форекс-дилера, финансовых инструментов, либо совершении с ними операций. Она не может служить гарантией или обещанием будущей доходности инвестиций, уровня риска, размера расходов или безубыточности. Прошлые результаты инвестирования не гарантируют доход в будущем. Это не является рекламой договоров форекс-дилера и (или) финансовых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры и (или) финансовые инструменты характеризуются высоким уровнем риска и могут привести к полной потере внесенных денежных средств. Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с сопутствующими рискам (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом). Перед принятием инвестиционного решения инвестору следует самостоятельно проанализировать экономические риски и преимущества, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и возможность нести связанные с этим риски.
Любой доход, полученный от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и (или) в финансовые инструменты, может колебаться, цена или стоимость таких инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться. Соответственно, инвесторы могут потерять все или часть своих средств. Кроме того, прошлые изменения курсов не предсказывают будущих результатов.
CFD (англ. contract for difference) – это контракт на разницу цен, также известный как внебиржевой расчетный форвардный договор. Его базовым активом являются иностранные ценные бумаги, товары (включая драгоценные металлы и нефть). Цена CFD определяется ценой базового актива, например, котировкой акции или ETF. Для совершения определенных сделок клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, необходимо пройти тестирование, установленное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Связанные статьи:
- На торгах наблюдается позитивная динамика, рынок акций получил поддержку