На фондовом рынке США прошла неделя, отмеченная умеренным ростом. Ниже будут представлены ключевые факторы, повлиявшие на ситуацию, и прогноз на ближайшее время.
За последние пять торговых сессий индекс S&P 500 увеличился на 0,9%, NASDAQ 100 — на 0,4%, а DJ — на 1,7%. Основное внимание было уделено макроэкономической статистике и прогнозам относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Что движет рынком
Июльская инфляция продемонстрировала умеренные показатели. По данным экспертов, оценивающих рынок деривативов, вероятность снижения ключевой ставки Федеральной резервной системы в сентябре за прошедшую неделю уменьшилась с 89% до 85%.
Годовая инфляция потребительских цен не изменилась и составила 2,7%, что соответствует прогнозу в 2,8%. Базовый показатель инфляции вырос с 2,9% до 3,1% (прогноз: 3%). Второстепенный индекс цен производителей увеличился на 3,3%, по сравнению с 2,4% в предыдущем месяце.
По сравнению с июнем розничные продажи увеличились на 0,5%, что оказалось ниже ожиданий экономистов. В августе индекс потребительских настроений Университета Мичигана снизился с 61,7 п. до 58,6 п. (прогноз: 61,9 п.). Значительное снижение зафиксировано в подындексе текущих условий. Ожидания потребителей относительно инфляции на год возросли с 4,5% до 4,9%, на 5 лет — с 3,4% до 3,9% годовых.
В отчётах за квартал стоит обратить внимание на результаты Cisco за IV квартал 2025 финансового года. Стоимость акций компании снизилась на 7,8% за неделю. Компания, занимающаяся производством сетевого оборудования, показала рост чистой прибыли на 31% и выручки на 8% в годовом выражении. Однако прогноз компании не оправдал ожиданий инвесторов.
За неделю акции Intel подорожали на 23%. По информации, появившейся в сообщении Bloomberg, Белый дом рассматривает возможность приобретения части акций компании, что стало причиной роста стоимости бумаг. Производитель микросхем сталкивается с трудностями. Сумма возможной сделки пока не объявлена.
На что обратить внимание
В макроэкономической статистике рассмотрим информацию о новостройках и продажах домов на вторичном рынке США, относящуюся к вторникам и четвергам.
Протоколы заседания Федеральной резервной системы, состоявшегося в июле, будут обнародованы в среду. Эти документы могут пролить свет на обсуждение возможного снижения ставки по федеральным фондам в сентябре.
В четверг начинается ежегодный симпозиум в Джексон-Хоул, важное событие в финансовом мире. В пятницу с докладом выступит Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы. Он представит прогноз развития экономики и, вероятно, даст оценку будущей денежно-кредитной политики.
Что дальше
На 15 августа S&P 500 достиг отметки в 6445 пунктов. В пятницу индекс показал снижение на 0,3%. В случае развития благоприятного сценария ближайшим уровнем поддержки является 6500 пунктов.
На Московской бирже доступны для торговли фьючерсные контракты на американские индексы. В качестве фронтальных контрактов выступают сентябрьские: SPYF-9.25 ( SFU5) и NASD-9.25 (NAU5). Значения на пятницу составили 643 и 23 582. В настоящее время отсутствуют локальные технические сигналы.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!