Акции Газпрома находятся в длительной, постепенно сжимающейся фазе. Скоро цена вырвется наружу, возможно, резким скачком. Куда именно — вопрос открытый.
Фундаментальные вводные
Рыночная цена бизнеса Газпрома существенно упала: стоимость холдинга соответствует показателям осени 2016 года, а рыночная оценка акций основной компании оказалась меньше общей стоимости дочерних предприятий.
Рынок оценивает бумаги таким образом, но налоговые льготы, ожидания возобновления выплат дивидендов, расширение деятельности на Восток и прогноз роста цены газа на хабах могут привести к снижению недооценки активов. В течение года фундаментальный таргет — 190 руб., или +43% от текущих.
Техническая картина
Колебания стоимости акций Газпрома становятся всё менее значительными. вспышки на новостях, однако ни одна из них не приводит к дальнейшему движению вверх, и цена продолжает оставаться внутри крупной «треугольной» модели. По состоянию на 14 ноября 2024 года стоимость находится вблизи отметки в 133 рубля.
С течением времени линия сопротивления снижается, а поддержки повышается. Возможны проколы, но это шумы на волатильности. Тренды достаточно четкие. Пересечение преграды и опоры произойдет в начале января 2025 года, выход из сужающейся формации будет самопроизвольным.
Ценовая пружина может растянуться раньше срока, а прорыв динамических линий может случиться до январского дедлайна. Ожидается выход вверх с достаточно быстрым движением к отметке 150 руб. В теории, при достаточной поддержке курса факторами, полное раскрытие технической сужающейся формации произойдет ближе к 190 руб. (резерв порядка 60 руб.) — это не противоречит фундаментальной оценке активов.
Меры по управлению рисками в случае неблагоприятного результата осуществляются… защитные стоп-заявкиВ этом случае границей потерь выступает динамическая поддержка, однако это не основная модель.