В октябре индийские огранщики увеличили чистый экспорт бриллиантов по сравнению с тем же месяцем прошлого года на 13%, достигнув $1,2 млрд. Такая тенденция может свидетельствовать о том, что спрос на конечных рынках в прошлом месяце несколько улучшился.
Ожидаем публикации дополнительных данных до завершения текущего года для оценки сложившейся тенденции развития отрасли.
Главное
• Объем импорта алмазов, поступивших в Индию в октябре, уменьшился на 36% по сравнению с прошлым годом и составил $644 млн.
• Денежный объем экспорта алмазов из государства увеличился на тринадцать процентов, достигнув отметки в $1,2 миллиарда. Объем физических поставок вырос на четыре процента – до 1,2 миллиона каратов, при этом стоимость бриллиантов поднялась на восемь процентов, составив 976 долларов за карат.
Продажи украшений в США за октябрь увеличились на 7,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
В деталях
Цены на рынке сохранились на низком уровне, а импорт в Индию уменьшается.
Согласно информации от отраслевого аналитика Пола Зимниски и агентства Rapaport, за последние тридцать дней стоимость драгоценных камней практически не претерпела изменений, несмотря на сохраняющуюся отрицательную тенденцию по сравнению с прошлым годом. Крупные производители алмазов продолжают контролировать объемы поставок сырья для восстановления равновесия рынка, что привело к остановке падения цен.
В октябре наблюдалось уменьшение чистого импорта алмазов в Индию – ключевого центра мировой огранки (около 90%), на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объем составил $644 млн. Уменьшились как физические объемы, сократившиеся на 7%, до 6,3 миллиона карат, так и средняя стоимость импортируемых камней – на 31%, опустившаяся до $103 за один карат. Такая заметная коррекция цены может быть связана с переориентацией структуры поставок в сторону более доступных алмазов. За первые десять месяцев года общий объем чистого импорта составил 80 миллионов карат, что ниже среднего значения (100 млн карат) за период с 2015 по 2019 год.
Мы прогнозируем дальнейшее снижение объемов импорта в Индию как минимум до конца текущего года относительно показателей позапрошлого периода. Это обусловлено высокими процентными ставками для предприятий, занимающихся огранкой алмазов, а также мерами по сокращению имеющихся запасов продукции. Тем не менее, благодаря действиям компаний-производителей, направленным на ограничение предложения и сезонному росту потребительского интереса, мы не предвидим дальнейшего обвала цен на бриллианты.
В октябре экспорт бриллиантов из Индии продемонстрировал годовой прирост впервые за продолжительный период.
Объем экспорта индийских обработанных алмазов за рубеж (чистый экспорт) значительно увеличился – на 13% в годовом исчислении и достиг $1,2 млрд, что является наивысшим показателем более чем за два года. В натуральном выражении рост составил 4%, до 1,2 миллиона карат, а средняя стоимость камней подскочила сразу на 8%, достигнув отметки в $976 за один карат – это на 7% выше показателя сентября.
Повышение экспортных объемов может указывать на возрождение спроса на мировых рынках после длительного спада. Хотя говорить о изменении тенденции в отрасли пока рано, поскольку спрос на бриллианты все еще не достигает прошлых уровней, предположение о том, что она приближается к дну, и вероятность резких падений, сравнимых с предыдущими, снижается.
Заинтересованность потребителей в ювелирных украшениях на территории Соединенных Штатов остается стабильно высокой.
Согласно информации, предоставленной IDEX Online со ссылкой на данные Министерства торговли США, объем реализации ювелирных изделий и часов в сентябре увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8,4%. Этот показатель является наивысшим с апреля 2022 года. В октябре продажи драгоценностей внутри страны выросли еще на 7,4% г/г, согласно информации от Tenoris, что предвещает приближение зимних торжеств. Важно отметить, что доля ювелирных товаров с бриллиантами в общем объеме продаж составляет немногим более двадцати процентов во всем мире.
«Алроса» и De Beers представили невысокие показатели финансовой деятельности за третий квартал.
Две ведущие мировые организации, занимающиеся добычей алмазов – вместе они обеспечивают приблизительно шестьдесят процентов от общего объема мировой добычи – столкнулись со значительным сокращением доходов на 75–80% г/г, до суммы в диапазоне $150–210 млн за прошедший квартал. Следует учитывать, что АЛРОСА публиковала данные о результатах деятельности по РСБУ только за третий квартал. De Beers неоднократно объявляла об уменьшении объема поставок алмазов с целью стабилизации ситуации на рынке. Существует вероятность того, что и АЛРОСА могла придерживаться схожей стратегии. Мы предполагаем, что результаты четвертого квартала также будут не самыми оптимистичными из-за продолжающихся ограничений в поставках. В связи с этим ожидается, что компания АЛРОСА выплатит относительно небольшие дивиденды за второе полугодие, приносящие доходность около 2–3%.