Рынок США
• Во вторник индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,37% и 0,84% соответственно, в то время как Russell 2000 вырос на 0,54%.
Во вторник Дональд Трамп продолжал утверждать, что Соединенные Штаты ведут переговоры с Ираном о разрешении конфликта и передали стране перечень из 15 пунктов, содержащий условия прекращения военных действий. Министерство иностранных дел Ирана по-прежнему заявляет об отсутствии каких-либо переговоров с американской стороной.
В связи с данными заявлениями, нефть отступила от предыдущих значений и оказалась ниже отметки в 100 долларов за баррель.
• Обострение конфликта усугубляет ситуацию, и последствия энергетического кризиса, а также перебои в поставках других необходимых товаров через Ормузский пролив еще предстоит ощутить в полной мере. Специалисты с Уолл-стрит пересмотрели прогнозы и увеличили вероятность экономического спада в США, поскольку геополитическая нестабильность и сложная ситуация на рынке труда, сохраняющаяся на протяжении года, вызывают растущую обеспокоенность.
По оценкам Moody’s Analytics, вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев составляет 48,6%, а у Goldman Sachs – 30%. Wilmington Trust прогнозирует вероятность в 45%, а EY Parthenon – в 40%, при этом отмечается, что в случае эскалации или продолжительного конфликта на Ближнем Востоке эти показатели могут существенно увеличиться».
Заметно, что почти все рецессии в США после Великой депрессии были связаны с нефтяными кризисами, за исключением периода, вызванного пандемией COVID-19.
Если поставки нефти в скором времени будут возобновлены через Ормузский пролив, экономике США, вероятно, не грозит негативный сценарий.
• Несмотря на ситуацию на Ближнем Востоке, на экономику оказывает влияние состояние рынка труда. В 2025 году в Соединенных Штатах было создано лишь 116 тысяч рабочих мест, и в феврале их количество сократилось еще на 92 тысячи. Уровень безработицы в целом остается стабильным (4,4%), однако дефицит рабочих мест заметен. Таким образом, инфляция, вызванная высокими ценами на нефть, тарифами и другими факторами, в сочетании с замедлением экономического роста, может спровоцировать стагфляцию.
На премаркете американские индексы растут.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-6.26) и NASDAQ (NASD-6.26) активы, представленные на Московской бирже, демонстрируют снижение стоимости.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-6.26) на Московской бирже наблюдается рост. Индекс STOXX 50 увеличился на 1,1%, чему способствовали высказывания Трампа о готовности к переговорам с Ираном и его стремление к снижению напряженности в конфликте.
Азиатские рынки
Азиатские фондовые индексы показали рост по итогам торговой сессии. Подобно европейским рынкам, в Азии выражают надежду на скорейшее окончание военных действий и стабилизацию цен на нефть.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.26) в результате этого показатель Hang Seng увеличился на 1,09%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.26) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне. Индекс Nikkei 225 прибавил 2,87%.
Товарные рынки
• Цены на золото (GOLD-6.26) цены на драгоценные металлы продолжают восстанавливаться. На Чикагской бирже майский контракт на золото оценивается в $4566 за унцию, что на 3,3% выше%.
• Нефть (BR-4.26) стоимость фьючерсов марки Brent с июньским контрактом составляет 95,6 долларов США за баррель, что на 4,4% ниже%.
Закрытие Ормузского пролива вызывает опасения относительно скорого заполнения нефтехранилищ основных стран-экспортеров нефти в регионе, и эта ситуация, вероятно, сохранится на ближайшие недели. Возрастает вероятность наземной операции, которую могут провести США с целью захвата иранского острова Харк. Конфликтная обстановка на Ближнем Востоке продолжает нарастать.
• Фьючерс на природный газ (NG-4.26) на Московской бирже падает на 0,3%.
Пока Ормузский пролив остается перекрытым, это будет способствовать росту цен в Европе. Сниженный спрос на отопление оказывает понижающее воздействие на цены в Соединенных Штатах.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-6.26) на Московской бирже в плюсе на 1,3%.
Биткойн торгуется в районе $71 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-6.26) на Московской бирже прибавляет 1,7%.
В настоящее время стоимость эфириума составляет $2100. Позитивные сдвиги в переговорах между Соединенными Штатами и Ираном пока что только обозначились, и на фоне этого возможно дальнейшее повышение цен на рискованные активы, включая криптовалюты. Тем не менее, стоит учитывать и другую сторону вопроса: в данный момент рынок сильно подвержен влиянию геополитических событий, что порождает потенциальные риски с обеих сторон.
При условии сохранения благоприятных новостей, цена на эфир в ближайшие недели может достичь отметки в $2400 и проверить октябрьский нисходящий тренд.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробнее о принципах работы с ним вы можете узнать, прочитав в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в ваш профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.