Рынок США
• Во вторник индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,37% и 0,84% соответственно, в то время как Russell 2000 вырос на 0,54%.
Во вторник Дональд Трамп вновь заявлял инвесторам и международному сообществу о том, что Соединенные Штаты ведут переговоры с Ираном для разрешения конфликта и передали стране перечень из 15 пунктов, представляющий собой план прекращения военных действий. Министерство иностранных дел Ирана продолжает заявлять об отсутствии каких-либо переговоров с американской стороной.
Несмотря на это, нефть отреагировала на подобные высказывания снижением цены, которая опустилась ниже отметки в 100 долларов за баррель.
• Ухудшение обстановки, вызванное конфликтом, способствует усугублению последствий энергетического кризиса, а также сбоев в поставках необходимых товаров через Ормузский пролив, которые еще предстоит пережить. Специалисты с Уолл-стрит пересмотрели в сторону увеличения оценки вероятности экономического спада в США, учитывая повышенные геополитические риски и сохраняющуюся напряженность на рынке труда, которая наблюдается уже год.
По оценкам Moody’s Analytics, вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев составляет 48,6%, а у Goldman Sachs – 30%. Wilmington Trust видит вероятность в 45%, а EY Parthenon – в 40%, при этом подчеркивается, что в случае эскалации или продолжительности конфликта на Ближнем Востоке эти показатели могут существенно увеличиться».
Примечательно, что почти все рецессии в США начиная с эпохи Великой депрессии были предвестниками нефтяного кризиса, за исключением времени, когда происходила пандемия COVID-19.
Если поставки нефти в скором времени возобновятся через Ормузский пролив, экономика США, вероятно, не столкнется с негативными последствиями.
• Несмотря на ситуацию на Ближнем Востоке, на экономику оказывает влияние состояние рынка труда. В 2025 году в Соединенных Штатах было создано лишь 116 тысяч рабочих мест, а в феврале их количество сократилось еще на 92 тысячи. Общий уровень безработицы сохраняется на среднем значении (4,4%), однако дефицит рабочих мест является заметным. Таким образом, увеличение инфляции, вызванное высокими ценами на нефть, тарифами и другими факторами, в сочетании с замедлением экономического роста, может спровоцировать стагфляцию.
На премаркете американские индексы растут.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-6.26) и NASDAQ (NASD-6.26) цены на акции, представленные на Московской бирже, снижаются.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-6.26) на Московской бирже наблюдается рост. Индекс STOXX 50 увеличился на 1,1%, чему способствовали высказывания Трампа о готовности к переговорам с Ираном и его стремление к снижению напряженности в конфликте.
Азиатские рынки
Фондовые индексы Азиатского региона показали рост по итогам торговой сессии. Подобно европейским рынкам, в Азии выражают надежду на быстрое окончание конфликта и восстановление стабильности на рынке нефти.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.26) индекс Hang Seng увеличился на 1,09%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.26) на Московской бирже торгуется в зеленой зоне. Индекс Nikkei 225 прибавил 2,87%.
Товарные рынки
• Цены на золото (GOLD-6.26) цены на золото продолжают восстанавливаться. На Чикагской бирже майский контракт на золото торгуется по цене $4566 за унцию, что на 3,3% выше%.
• Нефть (BR-4.26) стоимость фьючерсов марки Brent на июньский контракт составляет 95,6 долларов США за баррель, что на 4,4% ниже%.
Перекрытие Ормузского пролива вызывает опасения относительно скорого заполнения резервуаров для нефти у основных стран-экспортеров в данном регионе, и эта ситуация, вероятно, сохранится в течение нескольких недель. Возрастает вероятность наземного вторжения вооруженных сил США с целью захвата иранского острова Харк. Ситуация на Ближнем Востоке становится все более напряженной.
• Фьючерс на природный газ (NG-4.26) на Московской бирже падает на 0,3%.
Пока Ормузский пролив остается перекрытым, это ведет к росту цен в Европе. Сниженный по сравнению с обычным спрос на отопление оказывает понижающее воздействие на цены в Соединенных Штатах.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-6.26) на Московской бирже в плюсе на 1,3%.
Биткойн торгуется в районе $71 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-6.26) на Московской бирже прибавляет 1,7%.
Стоимость эфириума составляет $2100. Перспективные переговоры между Соединенными Штатами и Ираном пока что находятся на начальной стадии, и на фоне этого возможно дальнейшее увеличение стоимости рискованных активов, включая криптовалюты. Тем не менее, существует и другой аспект – в настоящий момент рынок в значительной степени зависит от геополитической обстановки, что порождает потенциальные риски с обеих сторон.
При условии сохранения благоприятных новостей, в ближайшие недели цена эфира может достичь отметки в $2400 и проверить октябрьский нисходящий тренд.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним – в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсной торговли необходимо сдать тест на маржинальную торговлю и активировать ее. Тогда для заключения сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.