В сентябре Индекс МосБиржи показал рост на 8%. Рассмотрим пять наиболее прибыльных и убыточных акций, чтобы оценить их потенциал в октябре.
Разворот засчитан
В сентябре Индекс МосБиржи изменил направление движения и начал расти, завершив падение. За месяц показатель вырос почти на 8%, с минимума периода — на 15%. Уровень 2800 пунктов теперь выступает поддержкой, а сопротивление находится около 2900 пунктов.
В октябре не прогнозируется столь же активного роста котировок. Вероятен период колебаний внутри заданных границ на фоне предстоящего заседания Центрального банка и вопросов относительно ключевой ставки. Только после этого может появиться шанс для продвижения индекса в сторону отметки 3000 пунктов к началу зимнего периода.
Лучше рынка
• Магнит (+20%)
Самый лучший показатель по всем составляющим индекса. Рост проходил с большой активностью, в один день даже наблюдалась отметка за 6000 рублей. Новостей для такого взлёта пока нет. Поддержка на коррекции после роста возле 5700 рублей, откуда в октябре возможно движение выше 6200 рублей — там остался незакрытый разрыв летнего периода.
• Селигдар (+17%)
Акции золотодобытчика росли под влиянием золота, установившего новые исторические максимумы. Однако акции обладают низкой ликвидностью и большой волатильностью. 60 рублей — уровень сопротивления, а 56 рублей — поддержка. В октябре скорее ожидается тестирование нижнего уровня, чем пробой верхнего.
• Аэрофлот (+15%)
Акция сентября и по-прежнему лучшая в этом году: +54% при все еще убыточном бенчмарке. Финансы корпорации улучшились, есть чистая прибыль, руководство не исключает возврат к дивидендам в будущем. На максимуме месяца было 55,7 рубля, что подтверждает летнее сопротивление. Динамическая поддержка на локальном аптренде к середине октября поднимется выше 52 рублей — интересная область для покупки акций. В перспективе осени ожидается возврат к круглым 60 рублям.
• Сургутнефтегаз-ап (+13%)
В сентябре стоимость достигала отметки в 56 руб. Обычное повышение стоимости привилегированных акций на фоне ослабления национальной валюты – инвесторы мгновенно пересчитывают влияние изменения обменного курса на размер дивидендов. По нашим прогнозам, октябрь может принести стабилизацию рубля, что приведет к снижению позитивного настроения вокруг этих бумаг. Однако вероятность повторения максимумов цен начала осени остается высокой.
• Мечел-ап (+12%)
После длительного снижения акции долгое время находились в тени рынка. Резкий рост выше показателей рынка не является неожиданностью, так как наблюдалась сильная техническая перепроданность. По экстремумам сентября произошло увеличение на 30%. Акции традиционно отличаются высокой волатильностью. В октябре после сентябрьского роста широкого рынка акции могут упасть сильнее, чем бенчмарк — поддержка находится на отметке в 120 рублей. Когда активный подъем индекса возобновится, самые турбулентные бумаги взлетят вверх с опережением.
Хуже рынка
• ПИК (-4%)
В течение месяца акции показали наихудший результат среди активов, входящих в состав бенчмарка. Акции компаний-застройщиков испытывают давление из-за высокого уровня ключевой процентной ставки и сокращения программ льготного кредитования на жилье. Минимальный уровень был зафиксирован при пробое отметки в 600 рублей, после чего последовал значительный рост стоимости акций, однако сейчас наблюдается стабилизация ниже динамического сопротивления под уровнем в 650 рублей. Возможное укрепление курса актива зависит от изменения прогнозов рынка относительно процентных ставок. Для этого необходимы позитивные сигналы о снижении инфляции и действия со стороны Центробанка – тогда появится шанс протестировать восходящий тренд, ранее пробитый на уровне 750 рублей. Вероятнее всего, это не произойдет в течение октября.
• ФСК-Россети (-4%)
Компания пока не выплачивает дивиденды, а инвестиционные проекты с малой доходностью занимают важное место в её портфеле. Акции могут продолжать простаивать по отношению к рынку в целом, но поддержка на снижении цен уже близка — 8,3 копейки.
• ВТБ (-3%)
Центовые котировки пока что не смогли существенно восстановиться после достижения исторического минимума – в сентябре они опускались ниже отметки в 84 рубли, а к концу месяца зафиксировались на уровне 89. Акции демонстрируют более слабое поведение по сравнению с общим фондовым индексом из-за неясностей вокруг дивидендных выплат. Несмотря на предварительные намерения удивить инвесторов, вновь возникают условия и ограничения для распределения прибыли, что препятствует улучшению настроений на рынке. С технической точки зрения акции находятся в продолжительном нисходящем тренде. В сентябре по акциям остался незакрытый пролом вверх сразу над уровнем 87 рублей; вероятно, произойдет его заполнение.
• Самолет (-1%)
Еще одна компания из строительной отрасли оказалась среди аутсайдеров месяца. Минимальные значения сентября соответствовали показателям трехлетней давности, последовал кратковременный подъем выше отметки в 2000 рублей, однако закрепиться на этом уровне не удалось. Динамика акций напрямую зависит от направления ключевой ставки и действующих программ льготного кредитования. Скорее всего, реакция рынка на решение Центробанка будет близкой к текущим минимумам; лишь после снятия неопределенности относительно процентных ставок возможен новый скачок вверх и очередная попытка преодолеть уровень в 2000 рублей.
• МКБ (-1%)
Акции вдруг вошли и в топ-5 волатильностиОбычно не характеризуются значительными колебаниями, хотя за сентябрь показали волатильность. Небольшие суммы достаточно для коррекции цен бумаг, возможен возврат цены до 7 рублей уже в этом месяце.