Проанализируем изменения цен лидеров и «отставших» бумаг за минувшую неделю и обозначим краткосрочный прогноз по стоимости акций.
К пятнице 1 ноября Индекс МосБиржи вырос более чем на 8% из-за Трампоралли и снижения инфляции. Большая часть российских акций, входящих в бенчмарк, показала рост, есть заметные лидеры. Однако на рынке также были акции с убытками по сравнению с динамично развивающимся широким рынком.
Инерция обычно сохраняется в бумаги: лидеры могут оказаться уходящими, а аутсайдеры — поддерживаемыми. Дадим оценку топ-3 лидеров доходности и трем бумагам с наименьшим ростом.
Лидеры недели
Ozon (+25%). Чемпион с начала ноября, капитализация компании выросла на четверть. Рост прибыльности бизнеса послужил основой для подъема курса. ИТ-акции обычно растут быстрее рынка. В текущем отрезке цена достигала 3354 руб., есть динамическое сопротивление в районе 3400 руб. Ралли привело бумаги к преграде, локальная коррекция может быть близка.
АФК Система (+17%). После обвала до двухлетнего минимума акции быстро восстановились. За неделю цена упала до 12 рублей, минимального уровня с начала года, а затем повысилась выше 14,8 рублей, что на +23%. Риск замедления подъема существует из-за перепроданности начала месяца и негативного фактора высоких ставок в курсе закредитованной холдинговой корпорации и ее дочерних предприятий.
ТКС Холдинг (+13%). Высокая активность торговли и рекордные объемы сделок сделали бумаги лидером по ликвидности среди инструментов, входящих в индекс. Появилась идея добавления бумаг в… портфель фаворитов Курс вырвался за пределы нисходящего тренда в районе 2500 рублей, что ускорило рост выше 2600 рублей. Местная преграда под 2640 рублей близка, а после ее преодоления появится пространство для роста до максимумов осени — к 2780 рублям.
Аутсайдеры недели
Самолет (-10%). Худшая неделя для этой бумаги из всех в бенчмарке, с начала года падение почти на 70%. До минимальных значений весны 2021 года — до 1234 рублей. Причина обвала — информация о поиске покупателя на пакет крупного акционера. Отменяем предыдущие рекомендации и. ставим оценку на пересмотрВысокие процентные ставки и прекращение льготных ипотечных программ оказывают давление на стоимость акций девелопера. Общий настрой пессимистичный, а спекулятивные всплески могут быть кратковременными и сопровождаться повышенным риском.
Группа Позитив (-6%). Ранее акции возглавляли рынок, но к началу ноября вся прибыль с начала года исчезла. Акционеры одобрили допэмиссиюПобеда Трампа негативно сказывается на настроениях из-за предполагаемого увеличения рисков возвращения западных ИТ-компаний. Акции бумаги традиционно волатильны, поэтому техническая область поддержки достаточно широкая: 2200–2100 рублей. Помимо локальной перепроданности, других причин для начала отскока пока не наблюдается.
Полюс (-4%). С пика роста на фоне повышения цены золота акции золотодобытчика недавно взлетели до трехлетних максимумов. 6 ноября цена достигла почти 15 500 рублей. Однако золото резко упало с $2790 до $2650, и вслед за ним пошли вниз бумаги производителя — корреляция высокаяНе ожиdataloader заметного снижения цены ниже нынешних 14 500 рублей из-за возобновления выплат дивидендов корпорацией. Последний день для приобретения акций перед крупными выплатами в размере 1302 руб. — 12 декабря.