Главное

Американские индексы установили новые минимумы с лета, но завершили торговлю ростом после сильной паники. Отскок произошёл именно в районе важных технических уровней поддержки, что может свидетельствовать о продолжении роста рынка.

На глобальном валютном рынке доллар США достиг значений ноября 2022 года. Рост доллара, вызванный жесткой денежно-кредитной политикой ФРС, обвалом рынка долговых обязательств и рисками остановки работы финансовой системы, приводит к падению валют Европы и Азии. Возможно, к 1 октября власти достигнут соглашения.

Фьючерсы на нефть Brent выросли до 98 долларов, золото упало ниже 1900 долларов, а фьючерсы на газ NG остаются стабильными.

США

Ведущие индексы акцийЗа сессию цены достигли минимумов за три месяца, полностью отменив летний рост рынка, но к концу дня остались в символическом плюсе. Выкуп глубокой просадки на рынке акций несколько обнадеживает, так как факторы риска — укрепление доллара США и повышение доходности гособлигаций — все еще действуют, а значит инвесторы в рискованные инструменты отреагировали заранее. ИдеяПолное закрытие коротких позиций и высокая готовность к покупке перепроданного рынка оказали эффект.

Технически индексы S&P 500 и NASDAQCompositeНаши ориентиры падения подтвердились: бенчмарк широкого рынка приблизился к нижней границе области спроса 4300–4200 пунктов, достигнув минимума среды на уровне 4238 пунктов. IT-бенчмарк превысил целевые 13 000 пунктов. Отскок индексов от минимумов составил порядка процента, а утренние фьючерсы продолжают осторожный рост — фактор американского фондового лидера сегодня будет на стороне быков Азии и Европы.

Ближайшим ориентиром для роста в S&P 500 может служить уровень 4330 пунктов, что на 1 процент больше вчерашнего закрытия. самые волатильные бумаги могут дать боВысокая волатильность курса приводит к потенциально большей прибыли, но и риску. Интересующиеся динамикой американского рынка могут работать с российскими фьючерсами SPYF и NASD.

На валютном рынкеДоллар достиг показателей прошлого года, приблизившись к уровням ноября 2022 года. Рост американской валюты связан с высокой стоимостью кредитования, увеличением доходности госбондов до максимумов 2007 года, превышающих 4,6% годовых, а также рисками прекращения бюджетного финансирования. Индекс DXY приблизился к отметке 107 пунктов. Сила доллара оказывает негативное воздействие на курсы валют Европы и Азии, EUR/USD снижается до минимумов начала января, достигнув уровня 1,05.

Суровый ДКП ФРС остаётся в силе, а вопрос монетарного разворота может быть рассмотрен летом 2024 года, поддерживая высокие ставки долгового рынка. Что касается шатдауна, то дедлайн 30 сентября приближается, и власти ведут активные переговоры для предотвращения коллапса. Если с шатдауном удастся обойтись, DXY немного успокоится, доллар откатит, так как технически рост в инструменте невозможен без коррекций, а сейчас сопротивление на верхней границе торгового канала. Это может привести к заторможению девальвации EUR, CNY, JPY.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаПока не спешат демонстрировать рост позитива на западных рынках. Сегодня влияние оказывают новости о строительном секторе Китая — торги акциями за troubled developer Evergrande вновь… остановленыСегодня фактор АТР не будет способствовать росту курса европейских ценных бумаг с точки зрения американского рынка.

Ведущие индексы региона снижаютсяЯпонский индекс Nikkei снизился на 2%, а российские трейдеры могут торговать на нем. фьючерсы NIKK на МосбиржеИндекс Hang Seng спустился ниже отметок начала года и продолжает падение на один процент. самых волатильных бумагах.

Сырье

Нефть BrentС приближением истечения текущего контракта цена приблизилась к $98, что является максимумом с ноября 2022 года. Прогнозы по траектории стоимости барреля подтвердились: на горизонте находятся круглые $100. Новый декабрьский контракт торгуется по $95, а на фоне сокращения тактических запасов нефти в США (-2,2 млн баррелей), исчерпания американских стратегических резервов, жесткой позиции ОПЕК+ по квотам и активизации промышленного сектора Китая, цена барреля в новом контракте также, вероятно, будет стремиться к трехзначной области.

ЗолотоВчера цена снизилась на 1,5%, и за унцию просят уже немногим более $1870. Это показатели уровня шестимесячной давности. Сильное подорожание доллара и увеличение доходностей облигаций до 16-летних максимумов приводят к падению спроса на драгоценный металл — корреляция двух инструментов USD и Gold обратная. Тактически игроки на понижение еще имеют пару дней, чтобы снизить цену в область $1850, но вероятность соглашения по бюджету растет, а это фактор против доллара и за быстрый локальный отскок цены унции.

Газ на хабах СШАЦена торгуется выше 2,9 долл./МмBtu. Прогноз Trading Economics на год вперед указывает на рост до 3,5 доллара, или +20% от текущих значений. В этом периоде линейного роста не ожидается, и учитывая взрывной характер фьючерса NG, спекуляции должны быть сопряжены с риск-менеджментаМогут предоставить существенно больший доход, а в краткосрочной перспективе ориентируемся на превышение $3.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4274 п. (+0,0%)
Nasdaq 13 092 п. (+0,2%)
Shanghai Composite 3111 п. (+0,1%)
Нефть Brent $96,6 (+2,8%)

Узнайте больше

• Сегодня в мире: Китайской автомобильной промышленности требуется ускорить производственные процессы.
• Доходности Treasuries растут. Покупать или продавать акции СПБ Биржи
• Эксперты назвали страну с самой быстрорастущей экономикой

БКС Мир инвестиций