Какие активы входят в инвестиционный портфель фонда Сороса?

Фонд управления активами Soros Fund Management, учрежденный Джорджем Соросом, опубликовал отчет о состоянии своих инвестиций за второй квартал 2025 года. В статье мы рассмотрим, какие ценные бумаги входят в портфель этого фонда, принадлежащего известному миллиардеру и финансисту.

Структура портфеля

За отчетный квартал активы фонда увеличились в цене на 18,8%, и к 30 июня 2025 года их стоимость приблизилась к отметке в $8 млрд.

Большую часть в портфеле занимают акции. Есть также долговые инструменты и опционы, которые, вероятно, используются для хеджа инвестиционных позиций.

Топ-10 позиций в акциях:

1. Smurfit Westrock (это ирландская компания, специализирующаяся на изготовлении гофрированной и бумажной тары.
2. GFL Environmental (2,47%) — это канадская компания, специализирующаяся на сборе и переработке отходов.
3. Liberty Broadband (2,43%) — осуществляет свою деятельность в сфере кабельного, широкополосного и мобильного бизнеса, являясь управляющей компанией для Charter Communications.
4. Flutter Entertainment (2,40%) — британский букмекерский холдинг.
5. Interactive Brokers (2,13%) — американский биржевой брокер.
6. Brown & Brown (1,9%)— американский страховой брокер.
7. Salesforce (1,83%) — американская компания-разработчик облачного программного обеспечения.
8. AerCap Holdings (1,64%) — компания, специализирующаяся на лизинге авиационного оборудования и базирующаяся в США и Ирландии.
9. Entergy Corporation (1,54%) — энергетическая компания, осуществляющая производство и распределение электроэнергии на юге США.
10. Nvidia (доля компании составляет (1,47%) — это американский бигтех-бренд, который предлагает высокопроизводительные графические процессоры (GPU) и системы на чипе (SoC).

Покупки

В течение квартала в инвестиционный портфель включено более пятидесяти новых акций.

Наиболее значимыми покупками стали:

1. Brown & Brown — американский страховой брокер
2. Aramark — международный поставщик продуктов питания, оборудования и униформы для клиентов, работающих в сфере образования, здравоохранения, бизнеса и промышленности, а также в спортивных, рекреационных и пенитенциарных учреждениях.
3. Circle Internet Group — предлагает платформу цифровых активов и сетевые сервисные системы, которые позволяют компаниям применять цифровые валюты и публичные блокчейны для осуществления платежей и торговли.
4. iShares 7–10 Year Treasury Bond ETF — ценные бумаги фонда, специализирующегося на инвестициях в государственные облигации США.
5. Idacorp — американский электроэнергетический холдинг.
6. JBT Marel Corporation — производитель оборудования для пищевой промышленности и автоматизированных транспортных средств.
7. Blueprint Medicines — американская фармацевтическая компания, которая фокусируется на геномных онкологических заболеваниях, редких недугах и иммунотерапии рака.
8. Sportradar Group — швейцарская компания, специализирующаяся на сборе и анализе спортивных данных, предлагает услуги потокового вещания для различных федераций и лиг.
9. Taiwan Semiconductor — тайванский производитель полупроводников.
10. Sandisk Corp — производитель флешек и карт памяти.
11. Также были приобретены акции Microsoft и Tesla. Однако она представлена в портфеле в небольшом объеме.

Продажи

Соросом было продано около 70 позиций из его инвестиционного портфеля.

Наиболее крупными продажами стали:

1. AstraZeneca — британо-шведская фармацевтическая компания, получившая широкую известность благодаря своим вакцинам, разработанным во время пандемии COVID-19.
2. American Electric Power — американская энергетическая компания, занимающая одно из лидирующих мест в стране по объему генерируемой энергии и протяженности сети электропередач.
3. JP Morgan Chase — является одним из ведущих мировых инвестиционно-банковских холдингов и расположен в Соединенных Штатах Америки.
4. NASDAQ — американская фондовая площадка, ориентированная на акции компаний, работающих в сфере высоких технологий.
5. DBX ETF Xtrackers Harvest CSI 300 China — фонд, следующий за китайским индексом CSI 300.
6. LPL Financial — американская брокерско-дилерская компания.
7. Las Vegas Sands — корпорация, владеющая казино в Лас-Вегасе.
8. Itron — это американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве интеллектуальных счетчиков, предназначенных для учета расхода газа, воды и электроэнергии, и систем сбора данных, ориентированных на коммунальные предприятия.
9. Nordstrom — это американская компания, которая управляет сетью универмагов и аутлетов под тем же названием.
10. Neurocrine Biosciences — американская биофармацевтическая компания, деятельность которой сосредоточена на разработке лекарств для лечения неврологических и эндокринных расстройств.

Крупные изменения по позициям

Джордж Сорос увеличил свою долю в важном активе — Smurfit Westock.

Сокращены позиции в бумагах GFL Environmental, Flutter Entertainment, AerCap Holdings и Entergy Corporation. Несмотря на это, они продолжают оставаться одними из самых значительных инвестиций фонда.

Резко возросли инвестиции в Nvidia. А вот позиция в Amazon была немного сокращена. Хотя доли двух компаний в портфеле примерно одинаковые.

Выводы

• В сфере фармацевтики произошли значительные изменения: активы были реализованы AstraZeneca и Neurocrine Biosciences, зато приобретены бумаги Blueprint Medicines.
• Сорос инвестировал в соответствующие ETF посредством покупки американские трежерис, в то время как инвестиции в Китай сократил.
• Продал акции JP Morgan Chase и NASDAQ. При этом увеличил инвестиции в Interactive Brokers, а также сделал инвестиции в компанию, специализирующуюся на криптовалютах Circle Internet Group.
• Производитель бумаги и упаковки продолжает оставаться приоритетным активом Smurfit Westrock.

Как инвестировать в зарубежные акции

Для приобретения зарубежных акций доступен инструмент CFD².

CFD («contract for difference» — контракт на разницу цен (CFD) — это производный финансовый инструмент. Стоимость CFD определяется ценой акции, что позволяет инвесторам получать прибыль от изменений рыночной конъюнктуры в США, не сталкиваясь с риском ограничения доступа. Кроме того, с помощью CFD возможно получение дивидендных выплат¹ по американским акциям. Ответы на главные вопросы о CFD узнайте здесь. На сайте брокера по ссылке.

CFD-инвестирование доступно инвесторам без специальной квалификации при условии успешного прохождения тестирования. Открытие торгового счета возможно в пяти валютах: рублях, долларах США, евро, китайских юанях и ОАЭ дирхамах. Услугу предоставляет форекс-дилер.

Для работы со всеми функциями инструмента требуется открыть счет CFD² и выполнить тестирование. Открыть счет возможно в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в разделе Профиль — Управление счетами — Создать новый счет — Счет CFD.

Доступ к тестированию предоставляется после открытия счета. Пройти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс или по ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.

Другие полезные ссылки:

• Из этой статьи можно узнать, как получать дивиденды¹ США с помощью CFD.
• В этой статье мы расскажем о ключевых аспектах торговли CFD с использованием маржинального плеча в материале.