На рынке сохраняется нисходящая тенденция, индекс МосБиржи опустился ниже отметки в 3000 пунктов. В будущем году существует вероятность роста индекса до уровня 4000 пунктов, и текущая коррекция открывает благоприятные условия для приобретения активов, которые подешевели, но обладают потенциалом роста. Какие ценные бумаги стоит рассмотреть для включения в инвестиционный портфель?
Ралли с отсрочкой
В этом году традиционного декабрьского роста цен пока не наблюдается — факторы сыграли против. Индекс МосБиржи опустился до нижней границы горизонтального ценового диапазона 3300–3000 пунктов. Круглая отметка оказывает влияние на настроения инвесторов и выступает в качестве психологического уровня поддержки. Безусловно, индекс может временно пробить этот уровень, однако это лишь увеличит возможности для получения прибыли в будущем.
По предварительным оценкам, к концу 2024 года стоимость российского рынка может составить приблизительно 4300 пунктов по индексу МосБиржи, что на более чем 43% превышает текущие значения. В связи с этим, приобретение активов, цены на которые снизились, с расчетом на рост в будущем, представляется перспективным.
Акции с максимальным потенциалом
Выберем пять акций с самым высоким потенциалом роста, основанным на фундаментальном анализе, на 2024 год. Также рассмотрим их технический анализ, чтобы определить наиболее привлекательные точки для приобретения на долгосрочную перспективу.
• Мечел. Акции входят в фавориты на фоне ожиданий улучшения ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и сокращения долговой нагрузки корпорации. Технически после ноябрьского ралли акции остывают, а интересная область для подбора бумаг на перспективу кратного роста — от 260 руб. по «обычке» и у 300 руб. за «префы».
• Яндекс. Ожидания относительно возможной реорганизации деятельности компании могут уменьшить неясность и увеличить интерес к акциям среди инвесторов. Бумаги демонстрируют высокую волатильность, поэтому уровень технической поддержки достаточно велик и находится в диапазоне 2200–2000 рублей. Покупка акций на отскоке при снижении котировок до значимой отметки будет представлять еще большую выгоду.
• TCS Group. Компания продолжает демонстрировать самый высокий уровень доходности в отрасли, что и обуславливает премиальность к мультипликаторам. Краткосрочные периоды снижения котировок открывают дополнительные шансы для приобретения акций по более выгодной цене. Этот актив является наиболее подверженным колебаниям среди компонентов индекса МосБиржи, поэтому значительные изменения в цене не вызывают удивления, а уровень ниже 3000 рублей представляется более привлекательным с точки зрения раскрытия истинной стоимости в 2024 году.
• ВТБ. За последние три месяца стоимость акций снизилась на 25%, однако долгосрочная перспектива компании на следующий год остается неизменной — она составляет чуть менее 4 коп., что соответствует росту почти в 80%. Вопрос о выплате дивидендов пока не решен, но рекордная чистая прибыль позволит ускорить восстановление капитала, понесённого в прошлом году, и дает надежду на возобновление дивидендных выплат. А как говорится, покупай на ожиданиях — продавай по факту. Акции показали снижение стоимости, опередив рыночные тенденции, и приблизились к значимой зоне поддержки, расположенной на отметке 2,2 коп.
• Северсталь. Ожидается возобновление выплат дивидендов в 2024 году, что обусловлено текущими высокими финансовыми результатами и достаточным объемом свободных средств. Акции, вероятно, продолжат снижение под влиянием общей рыночной конъюнктуры, однако отметка в 1200 рублей представляется целесообразным уровнем для остановки падения и начала роста стоимости.
БКС Мир инвестиций