Главное
• Рубль в замешательстве перед оглашением лимитов операций Минфина на рынке: доллар -0,1%, евро +0,1%, а юань +0,3%. Возможно, сегодня узнаем объемы сделок с валютой, что предопределит среднесрочный курс инвалют. Есть мнение о влиянии.
• На товарном рынке: нефть Brent упала к $108 — очередные надежды на деэскалацию, на геополитическом смягчении золото подскочило на $4650, а газ NG откатил под $2,8 — это может быть спекулятивно интересно.
В деталях
Рубль в ожидании перемен. Вчерашняя динамика курсов инвалют непоказательна — доллар ЦБ снизился на 0,1%, под 75,35, евро +0,1%, под 88,35, а биржевой юань прибавил треть процента и закрылся по 11,05.
Падение волатильности курсов связывается с ожиданием возврата Минфина на рынок через покупку валюты ЦБ по бюджетному правилу. Возможно, 6 мая и узнаем размер лимитов — сегодня важный день. Оценки варьируются от 150 млрд руб. до 400 млрд руб. Скорее всего, это будет чистая покупка, правда, растянутая по времени, чтобы не вызвать резких скачков.
Фактор Минфина для поникших в апреле курсов инвалют оценивается со знаком плюс — повышенный спрос способен развернуть котировки вверх с годового дна. Влияние на курс от 4 до 10 руб. Если будет по нижней границе, то доллар способен подрасти на 80 уже к началу лета, а по верхней — к 85 в рамках второго полугодия.
Что по технике. Курс доллара все еще на трехлетнем дне, но выше психологических 75. На графике есть нисходящая линия, выступающая локальной поддержкой, от нее USD/RUB уже пытается отразиться вверх. Первый ориентир — над 77. Далее — круглые 80. Евро пойдет вслед за долларом, но с поправкой на динамику EUR/USD и DXY. А вот для биржевого юаня — круглые 11 возвращены и теперь это поддержка; локальное сопротивление на 11,3, среднесрочное препятствие на 11,5, а долгосрочные целевые по 12. Есть торговая идея.
Инструменты. Для отработки идеи разворота курсов применяются валютные инструменты — направленные позиции в контрактах на твердые валюты и валютные активы развивающихся экономик без регуляторных рисков, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.
Торгуйте без постоянного мониторинга рынка
БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.