Главное
Рубль прекратил снижение под воздействием как фундаментальных, так и технических причин: биржевой юань просел на 0,3%, внебиржевые доллар и евро — на 0,6% и 0,1% соответственно.
• На рынке долговых инструментов сегодня вероятен рост – индекс ОФЗ, скорее всего, позитивно отреагирует на данные по инфляции в текущем регионе. Ралли на рынке акций показательно.
• Доллар США демонстрирует снижение стоимости в рамках коррекции благодаря обнадеживающим данных по инфляцииИндекс DXY снизился до 109 пунктов, что позволило другим мировым валютам стабилизироваться и отскочить, а сырьевым товарам — продолжать рост.
На товарном рынке положительная динамика:
баррель Brent после пробоя $80 поднимается до $82,5 — максимумы с июля прошлого года.
Золото резко подорожало до $2700, технически у унции здесь преграждение верхней границей зимнего боковика. Волатильный газ NG ожидаемо отразился вверх — из-под $3,9 уже у $4,1, и у активных трейдеров +5%.
В деталях
РубльВ среду котировки достигали январских минимумов и демонстрировали снижение до трехнедельного дна; биржевой юань показывал курс почти в 14 единиц, а Центральный банк по состоянию на 15 января зафиксировал стоимость неторгуемых доллара США и евро на уровне 103,44 и 106,25 соответственно.
Вчера утром Мы фиксировали приближение рубежа снижения курса рубля. В результате заседания валюта снизилась на 0,3%, до 13,9. Неофициальные цены доллара и евро… от ЦБ на 16 января уже 102,81 (-0,6%) и 106,09 (-0,1%). Краткосрочные ожидания и расчеты оправдались.
Факторы стабилизации курса рубля:
• Фундаментально — темп роста инфляцииЭффект оказался менее выраженным по сравнению с прогнозами рынка; Соединенные Штаты смягчили некоторые ограничения касающиеся… банкам были направлены в пользу энергетических предприятий и сырьевых компаний; стоимость ресурсов значительно увеличилась, при этом доллар США потерял свою позицию; Центральный банк с пятнадцатого января повысил суточный предел продажи валюты согласно бюджетному правилу.
• С технической точки зрения — после продолжительного укрепления национальной и зарубежной валют наблюдался признак переоцененности, а также были зафиксированы ключевые отметки сопротивлений.
С учётом сложившейся ситуации ожидать постоянного падения курса рубля представлялось рискованным.
ОФЗ В ожидании выхода данных об инфляции цены снижались, а доходность возрастала. Индекс государственных облигаций RGBI снизился на 0,3% и установился ниже отметки 105,3 пункта. Ценавые показатели в экономике показали себя не столь сильными, а рынок акций вечером резко вырос. В связи с этим сегодня возможно восстановится цена облигаций, уменьшится доходность бондов и поднимется индекс RGBI.
Прогнозы о снижении ключевой процентной ставки в летний период остаются неизменными; к завершению текущего года стоимость кредитования может приблизиться к 16%. Это является благоприятным фактором для рынка долговых ценных бумаг. Принимая во внимание увеличение номинала ОФЗ, потенциальная доходность инвестиций достигнет 25% в год.