Цена нефти и газа. В нефти есть потенциал коррекции5 вопросов о МФО. Чем отличаются от банков и какую сумму можно взять в долг

Нефть

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили среду, показав минус 1,99%. Нефть падает без появления новых триггеров эскалации в Ормузском проливе. Дополнительный фактор для локальной коррекции — достижение результатов на торговых переговорах КНР и США.

Учитываем, что с начала войны с Ираном новостные спекуляции возросли — общий сентимент меняется ежедневно.

На дневном графике цена сломала отметку $105,31, что стало первым триггером для начала отката.

4-часовой график указывает на потенциал падения в зоны: 1) $103,41–103,11 2) 101,66–101,41. Сценарий актуален, пока нет слома сопротивления $108,25.

Текущий форвардный контакт ICE — BRNN. Текущий форвардный контакт РФ — BRM.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).

Новостной фон

• В Пекине прошли переговоры между лидерами КНР и США, встреча длилась более двух часов. Си Цзиньпин заявил, что тайваньский вопрос является самым важным в американо-китайских отношениях, неправильный подход может привести к конфликту или столкновению между странами. Си Цзиньпин подтвердил достижение результатов на торговых переговорах. Стороны обсудят возможность снижения тарифов на импорт на сумму $30 млрд.

• США разрешили продажу чипов H200 от NVIDIA 10 китайским компаниям. Китай продлил лицензии сотням экспортеров говядины из США. Си Цзиньпин и Трамп пришли к согласию о том, что Иран не может обладать ядерным оружием.

• Послабление санкций США против российской нефти истекает 16 мая. Индия до истечения этого срока рекордными темпами закупает нефть РФ.

• Ежемесячный отчет ОПЕК: ОПЕК снизил прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. до 1,17 млн б/с (прошлый прогноз: 1,38 млн б/с). Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2027 г. повышен до 1,54 млн б/с (прошлый прогноз: 1,34 млн б/с). Страны ОПЕК+ в апреле снизили добычу нефти к марту на 1,6 млн б/с, отставание от плана — на 9,9 млн б/с.

• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти упали на прошлой неделе на 2,188 млн баррелей. Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал падение на 4,306 млн баррелей (ожидалось -2 млн баррелей / прошлый отчет -2,313 млн).

• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: повышен прогноз по снижению предложения нефти в мире в 2026 г. на 2,5 млн б/с по сравнению с прошлой оценкой. МЭА ждет снижения спроса на нефть в мире в 2026 г. на 418 тыс. б/с (прогноз ухудшен, прошлая оценка — на 334 тыс. б/с). Мировые поставки нефти с начала ближневосточного конфликта упали почти на 13 млн б/с, в апреле снизились до 95 млн б/с. Добыча стран ОПЕК в апреле достигла самого низкого уровня за последние 35 лет. Мировые поставки нефти в апреле на 1,8 млн б/с, а с февраля совокупно сократились на 12,8 млн б/с.

• Добыча нефти в России, по данным МЭА, в апреле снизилась на 140 тыс. б/с м/м и на 460 тыс. б/с г/г — до 8,8 млн б/с на фоне атак украинских беспилотников. Экспорт нефтепродуктов из России в апреле снизился на 340 тыс. б/с м/м — до 2,2 млн б/с, что является самым низким показателем за всю историю наблюдений из-за эмбарго на экспорт бензина и сокращения объемов переработки на НПЗ.

• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, упали на 33% г/г, до 103,9 млн баррелей за прошлую неделю.

• Иран отправил Пакистану свой ответ на мирное предложение США, Трамп считает его «совершенно неприемлемым» и готов к возобновлению масштабных боевых операций против Ирана.

Природный газ

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней развернулся в сторону выше 10-летней средней. Это означает, что спрос на отопление/охлаждение ожидается выше среднего уровня, и это может поддерживать цены в США. Учитываем, что период межсезонья завершается. Ожидается среднесрочный разворот наверх к концу мая, ближе к летнему сезону кондиционирования в США.

Европейский газ (TTF). На дневном графике цена пробила сопротивление 44,49, достигнув целей отскока 45–45,75. Текущий максимум — на отметке 47,3.

Американский газ (NG). На дневном графике сохраняется движение среднесрочного роста в первую область $2,978–3. Пока нет слома поддержи 2,804, контроль на стороне покупателей и сценарий сохраняется. Первые триггер возобновления роста — пробой сопротивления $2,892.

Сегодня будет опубликован еженедельный отчет EIA по запасам газа в США. Консенсус — плюс 86 bcf. Ожидания рынка около консенсуса. Прогноз Celsius на 1 bcf выше 5-летней средней, на 23 bcf ниже 2025 г. что указывает на бычий нейтральный настрой.

Отчет лучше ожиданий может стать триггером для продолжения роста. Если он будет хуже прогнозов, это может привести к отмене достижения указанных целей роста.

Текущий форвардный контакт США — NGM. Текущий форвардный контакт РФ — NGK.

Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).

На Мосбирже также торгуются фьючерсы на европейский природный газ под тикером TTF. Актуальный контракт — FFM6.

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении БКС Мир инвестиций (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении БКС Мир инвестиций перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

CFD на Brent и WTI

Торговать нефтью можно и с помощью CFD, цена которых привязана к Brent и WTI. Инструмент позволяет торговать круглосуточно пять дней в неделю, при этом клиринговые сессии отсутствуют. У CFD нет даты экспирации, а использование кредитного плеча до 1:8 позволяет значительно увеличить потенциальную доходность. Это внебиржевой инструмент.