Экономическая ситуация характеризуется высокой нестабильностью: Индекс МосБиржи демонстрирует резкие колебания, переходя от оптимизма к тревоге. Что происходит с наиболее чувствительными к изменениям акциями?
От эйфории до паники
На прошедшей неделе Индекс МосБиржи продемонстрировал значительный рост, спровоцированный телефонными переговорами между президентами Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки, а также достигнутыми договоренностями о встрече в Будапеште. От минимумов бенчмарк вырос на 10% и превысил отметку в 2760 пунктов, причем самые волатильные акции, активы, реагирующие на геополитические события, показали неоднозначные результаты.
Вчера произошли новые изменения. В средствах массовой информации вновь поднялась тема срыва переговоров, что привело к стремительному падению индекса на 5%. В краткосрочной перспективе показатель опустился ниже отметки 2610 пунктов. Акции с высокой волатильностью, как обычно, резко снизились в цене. Трейдеры начали распродавать акции на фоне не оправдавшихся ожиданий. Последующие заявления представителей власти несколько сгладили преждевременную информацию, появившуюся в СМИ. Сейчас рынок пытается восстановиться, однако неопределенность сохраняется.
Проанализируем изменения в стоимости наиболее волатильных акций, выявим уровни поддержки и сопротивления. В случае позитивных изменений на внешних рынках, эти акции продемонстрируют наиболее быстрый рост. В нашем обзоре — акции компаний, представленных на Санкт-Петербургской бирже: ПИК и Аэрофлот.
СПБ Биржа
Акции демонстрируют повышенную волатильность на рынке, что обусловлено высокой зависимостью курса от геополитической обстановки. Недавно наблюдалось резкое повышение стоимости с отметки в 200 рублей до уровня выше 260 рублей, что составляет +30%, однако вчера произошла коррекция на 30 рублей, или более -12%. Данные акции представляются более подходящими для активных трейдеров, готовых к высоким рискам, способных к быстрой реакции и обладающих жестким риск-менеджментом.
После вчерашнего значения в 225 рублей сегодня наблюдается отскок, причем более заметный, чем в индексе — до 240 рублей. Спекулянтам не стоит задерживаться в этих акциях на длительный срок, поскольку фиксация прибыли может произойти неожиданно. В случае позитивных изменений на внешнем рынке, акции вновь окажутся в числе лидеров роста.
ПИК
Бумаги демонстрируют высокую волатильность и опережают рыночные индикаторы. На ценообразование оказывает влияние и корпоративный фактор — отмена дивидендной политики и консолидация акций в соотношении 100 к 1. Во время роста основного рынка наблюдался быстрый скачок к уровню сопротивления в 430 рублей, что соответствует росту на 19% от минимума, после чего последовало резкое снижение до отметки ниже 390 рублей, или на 9% в краткосрочной перспективе%.
Восстановление после падения на данный момент сдерживается уровнем сопротивления в диапазоне 400–410 рублей. При отсутствии позитивных настроений на рынке и при таких высоких ставках, отскок имеет преимущественно спекулятивный характер.
Аэрофлот
Негативная реакция на обострение геополитической обстановки привела к снижению стоимости акций транспортной компании, что связано с введением ограничений на авиаперелеты. По мере усиления напряженности надежды на восстановление пассажиропотока уменьшаются, и цена акций демонстрирует стремительное снижение.
После недавнего отскока от отметки в 50 рублей цена достигла максимума в 58 рублей, что соответствует росту на 17%, однако вчера курс опустился ниже 54 рубля, что отразилось в снижении на 7%. Сегодня наблюдается попытка пробиться выше ключевого уровня в 55 рублей. Будущие изменения курса будут зависеть от сигналов с внешних рынков и ходе переговоров.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.