Рынок США
• На прошлой неделе индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 1,95% и 2,74% соответственно. Индекс Russell 2000 уменьшился на 0,78%.
На протяжении всей недели рынки демонстрировали нестабильность: они то опускались ниже ключевых показателей, затем восстанавливались благодаря значительной прибыли NVIDIA, падали после публикации данных о занятости и распродаже криптовалютных активов. В пятницу торги завершились ростом, вызванным сообщениями о продаже чипов и противоречивыми заявлениями Федеральной резервной системы. Нестабильность технологического сектора, неясность в действиях ФРС и обвал биткоина оказывали существенное влияние на ситуацию. Внимание инвесторов было сосредоточено на изменениях в инвестиционном портфеле Баффета, возобновлении работы АЭС Три-Майл-Айленд и финансовых результатах компаний розничной торговли.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже растут.
Американские индексы на премаркете растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 падает на 0,04%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торги проходят в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 1,97%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. В Японии сегодня выходной, биржа не работает.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) цена золота удерживается в диапазоне. На Чикагской бирже фьючерсный контракт на январь торгуется по цене $4082 за унцию, что на 0,4% ниже%.
• Нефть (BR-12.25) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с февральским контрактом, составляет $61,7, что на 0,3% ниже%.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже прибавляет 1,4%.
Завтра истекает срок действия фьючерсного контракта на природный газ США — NGZ2025. Сегодня до окончания торговой сессии трейдерам необходимо перенести свои позиции в контракт с новым сроком исполнения.
Следующий форвардный контакт Соединенных Штатов Америки — NGF. Следующий форвардный контакт Российской Федерации — NGZ.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже растет на 2,3%.
В настоящее время биткойн демонстрирует курс около 85 000 долларов. На минувшей неделе стоимость актива продолжала последовательно снижаться. Показатели, отражающие опасения инвесторов, значительно выросли, а в ордербуке преобладали принудительные продажи. По информации, предоставленной Axios, в результате этих событий позиции были уменьшены более чем на 2 миллиарда долларов, а общая стоимость криптовалютного рынка – на 400 миллиардов долларов.
По мнению бывшего руководителя BitMEX, Артура Хейса, биткойн, вероятно, находится на пути к достижению ценового минимума. Он считает, что текущее снижение стоимости может быть связано с необходимостью устранения из рынка избыточных активов.
Существенные убытки коснулись прежде всего публичных компаний, осуществляющих казначейские инвестиции в цифровые активы. Это стало особенно заметно после заявления финансовой компании MSCI о возможности исключения из своих индексов компаний, связанных с криптовалютами. Strategy оказалась в числе таких компаний. Morgan Stanley поддержал эту тенденцию, указав, что снижение премиальных выплат и балансовых рисков MSTR, вызванное падением стоимости биткойна, может повлечь за собой исключение из индекса MSCI USA.
По мнению JPMorgan, это может вызвать уменьшение стоимости Strategy, поскольку пассивные инвесторы начнут продавать акции.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже прибавляет 2,6%.
Эфириум торгуется на уровне $2805.
Зеленый свет в экспортной политике США
В администрации Дональда Трампа рассматривается возможность разрешения на экспорт чипов искусственного интеллекта NVIDIA H200 в Китай. По мнению Bloomberg, это стало бы значительным пересмотром американской экспортной политики.
Графический процессор H200 от NVIDIA является наиболее совершенным на текущий момент. Он обладает повышенной пропускной способностью памяти и большей эффективностью по сравнению с чипами H20, которые в настоящее время экспортируются. Весной администрация Трампа дала разрешение NVIDIA на экспорт H20 с уплатой 15-процентной пошлины. Пока NVIDIA не получила доходов от продаж в Китай в соответствии с этими правилами, руководитель компании, Дженсен Хуанг, скорее всего, не желает платить налоги.
Появление информации о возможности продажи даже самых передовых чипов, по всей видимости, позитивно скажется на NVIDIA. В борьбе за аппаратное обеспечение для искусственного интеллекта, TPU от Google и чипы Trainium от Amazon соперничают с графическими процессорами NVIDIA, стремясь к лидерству в сфере обучения больших языковых моделей, как сообщает CNBC. Генерального директора NVIDIA, Дженсена Хуанга, можно было заметить в Белом доме во время визита наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бен Сальмана. По информации Bloomberg, администрация уже одобрила поставки до 70 000 чипов Blackwell нового поколения партнерам в Саудовской Аравии и ОАЭ, что демонстрирует готовность избирательно ослаблять экспортные ограничения.
Пока это лишь неподтвержденная информация. Тем не менее, именно она послужила сигналом к действию в пятницу. Это может стать значимой поступкой в отношении Пекина и пересмотром прежней политики Соединенных Штатов, что, несомненно, спровоцирует бурные дискуссии в Вашингтоне.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены далее в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в личном кабинете перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем выберите «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты.
Для полного раскрытия потенциала фьючерсной торговли рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. Это позволит использовать лишь часть средств с вашего депозита в качестве гарантийного взноса для открытия сделки. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.