Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за декабрь и 2025 г.
Ключевые показатели за 2025 в сравнении год к году
• Чистая процентная выручка увеличилась на 17,7%, достигнув 3,1 триллиона рублей, благодаря увеличению объема активов, приносящих доход.
• Чистые комиссионные доходы уменьшились на 2,6%, составив 726,8 млрд рублей. Это снижение обусловлено высоким уровнем показателей предыдущего года, когда был зафиксирован единовременный доход от корпоративных клиентов, а также увеличением востребованности программы «СберСпасибо».
• Затраты на формирование резервов и переоценку кредитов, учитываемых по справедливой стоимости, достигли 569,4 млрд рублей. Значительное изменение этого показателя по сравнению с прошлым годом было вызвано укреплением рубля.
• Показатель кредитного риска, рассчитанный без учета колебаний валютных курсов, остался на уровне 1,5%, как и в 2024 году.
• Операционные издержки увеличились на 16,1%, достигнув 1,1 триллиона рублей. Показатель соотношения расходов к доходам за 12 месяцев 2025 года составил 29,5.
• Чистая прибыль Сбера увеличилась на 8,4%, достигнув 1,69 триллиона рублей, при этом рентабельность капитала составила 22,1%. За тот же период прибыль до уплаты налога на прибыль показала рост на 13,6.
Основные показатели за декабрь в годовом сравнении
• В декабре чистая процентная выручка увеличилась на 21,7%, достигнув 298 миллиардов рублей.
• Чистые комиссионные доходы уменьшились на 2,4%, достигнув 70,6 миллиарда рублей.
• Затраты, связанные с формированием резервов и переоценкой кредитов, учитываемых по справедливой стоимости, достигли 78,1 миллиарда рублей.
• Без учета колебаний валютных курсов, показатель кредитного риска вырос до 1,9%, что на 0,3 процентных пункта выше значения, зафиксированного в прошлом году.
• Операционные издержки достигли 140,8 миллиарда рублей, что на 26,1% превышает показатель за предыдущий период%.
• Чистая прибыль увеличилась на 7,1%, достигнув 125,9 миллиардов рублей.
• За месяц основной и базовый капитал уменьшились на 0,4%, составив 6,7 и 6,8 триллиона рублей соответственно. Общий капитал, достигший 7,7 триллиона рублей, увеличился на 2,1%, главным образом благодаря чистой прибыли.
• Показатели, характеризующие достаточность капитала, продемонстрировали снижение на 0,1 процентного пункта в течение месяца: коэффициент достаточности базового капитала составил 11,6%, а коэффициент достаточности основного капитала — 11,9%. В то же время, коэффициент достаточности общего капитала вырос на 0,2 п.п. и достиг 13,5% к завершению отчетного периода.
Взгляд БКС. В декабре чистая прибыль увеличилась до 125,9 млрд рублей, что на 7,1% выше, чем годом ранее. За весь год показатель достиг 1694 млрд рублей, а показатель рентабельности собственного капитала (ROE) составил 22,1%. Отмечен значительный рост чистого процентного дохода — на 21,7% в годовом исчислении в декабре. При этом, за год кредитный портфель увеличился лишь на 9%, что свидетельствует о поддержании высокой чистой процентной маржи, несмотря на снижение процентных ставок.
Корпоративный портфель в рамках кредитного бизнеса демонстрировал уверенный рост, увеличившись на 0,7% за месяц. В сегменте розничного кредитования ипотечный портфель показал значительный прирост – на 3,9% за месяц. Вероятно, это связано с повышенным спросом, вызванным ожиданием ужесточения условий выдачи кредитов. Портфель потребкредитов и кредитных карт, напротив, сократился на 1% и 1,8% соответственно за месяц. Качество кредитного портфеля сохраняет стабильность, однако в декабре были зафиксированы существенные затраты на формирование резервов – 78 миллиардов рублей, что составляет 14% от общих затрат на резервы за год. Операционные издержки в декабре увеличились на 26%.