Рассмотрим типичный пример акций, демонстрирующих наихудшие показатели в 2024 году. Проанализируем их технические характеристики и попытаемся предсказать стоимость на следующий год – возможно ли изменение ситуации?
На перспективу
В текущем годовом периоде фондовый рынок Московской биржи пережил значительные колебания. До конца мая продолжалась тенденция роста, начавшаяся в 2023 году; максимальный уровень бенчмарка достигал отметки выше 3520 пунктов. Затем последовало практически непрерывное снижение: к декабрю показатель опустился до уровня 2370 пунктов. В пределах экстремумов коррекция превысила 32%. Только в конце года наблюдалось улучшение настроений – Центральный банк принял монетарную паузуРынок испытал резкий скачок на 15%, снижение индекса с начала года сократилось до 13%. Возможно, наихудший момент уже пройден, и сейчас рынок может приблизиться к отметке 2800–2900 пунктов в первой половине года. к 3500 п. — в конце 2025 г.
Для инвесторов, ориентированных на длительный срок, может представлять интерес подборка акций из разных секторов экономики с наивысшим прогнозируемым потенциалом роста стоимости. Благодаря широкой диверсификации портфеля уменьшаются риски. здесь.
Самые упавшие
Наиболее заметное падение по сравнению с общим индексом показали акции компаний Самолет (-75%), Мечела (-71%), Сегежа (-65%), ВК (-49%) и Совкомфлота (-40%). Мы проанализируем основные экономические причины снижения котировок, представим технический анализ и определим возможные направления развития.
Рыночная стоимость компании сократилась более чем на две трети за текущий год. Значительное снижение стоимости бизнеса было вызвано резким увеличением процентной ставки — этот фактор оказывает существенное влияние, особенно в строительной отрасли. Кроме того, уменьшение числа сделок с ипотекой, обычно составляющих большую часть доходов девелоперов (более 70%), также негативно повлияло на ситуацию.
Акции неоднократно достигали исторических минимумов. Минимальная цена составила 820 рублей 19 декабря. Затем произошёл отскок выше 1000 рублей из-за сильной перепроданности. Сейчас курс снова в трёхзначной области. Изменчивость очень высокая, акции в последние месяцы регулярно участвуют в колебаниях цен. топ-5 волатильностиСкорее всего, вот и закончится торговый год.
Возможности для роста имеются, но не в ближайшем будущем — полное восстановление стоимости, а не лишь краткосрочные технические взлёты, возможно лишь при снижении ключевой ставки, ориентировочно не ранее конца первого полугодия 2025 года. В текущей ситуации бумаги могут продолжать уступать широкому рынку. Долгосрочная расчетная оценка — 1600 руб., или +73% от текущих.
Компания столкнулась с санкциями, высокими кредитными ставками и слабым сырьевым рынком. Если в прошлом году рост был практически +200%, а курс превышал 300 рублей, то в этом году наблюдается снижение на -70%. К концу осени курс упал до уровня сентября 2022 года, составляя 71 рубль.
С технической точки зрения был зафиксирован рост вместе с общим рынком, однако более выраженный. Акции исторически очень волатильные способны на значительные колебания в короткие сроки – недавно обыкновенные акции достигли уровня около 97 рублей, что соответствует увеличению на 36% от минимальной точки, а привилегированные бумаги коснулись значения ровно в 100 рублей. В процессе локального снижения рыночной стоимости курс вновь опустился до 90 рублей. При последующем подъеме общего рынка эти ценные бумаги, благодаря своей волатильности, вероятно, превзойдут индекс. В начале следующего года возможно наблюдение попытки прорыва и удержания отметки выше круглых 100 рублей.
Долгосрочно у бумаг высокий апсайд — фундаментальная оценка Стоимость предполагает 210 рублей за акции обоих типов. Раскрытие требует времени и разворота как монетарного цикла ЦБ, так и улучшения сырьевой ситуации. Активация позитивных факторов и ускорение курса акций могут произойти через полгода.
Снижение стоимости активов и падение цены более чем на 65% с начала текущего года обусловлены значительной долговой нагрузкой компании, необходимостью привлечения дополнительного капитала и непростым положением дел в сфере деревообработки. Решение о выпуске дополнительных акций принято, предварительная стоимость составляет 1,8 рубля за акцию. На бирже цена находится ниже критического уровня в 1,3 рубля и приближается к отметке в 1,2 рубля; во время осеннего обвала она достигала исторического минимума – 1,063 рубля. Разница между оценочной стоимостью при размещении и текущей ценой на бирже связана с предстоящим существенным размытием акционерного капитала, примерно в четыре раза. Тем не менее, это должно уменьшить долговую нагрузку и со временем укрепить финансовое положение организации. Фундаментальная оценка — 1,3 руб., взгляд «Негативный».
С технической точки зрения нельзя полностью исключать кратковременное снижение до уровня предыдущего ценового минимума – около одного рубля. Акции характеризуются высокой волатильностью, чрезвычайно чувствительны к новостям, поэтому возможны резкие колебания цены вверх на десятки процентов за короткий период времени. Учитывая существующие факторы неопределенности и высокую степень риска данного инструмента, это скорее спекулятивная торговля, нежели инвестиция.
В завершение года стоимость активов снизилась практически на половину. предприятие работает с убытком и испытывает тяжесть долговых обязательств. Низкая рентабельность не обеспечивает возможность сохранять высокую таргет Цена на акции медиахолдинга составляет 320 рублей, что на 13 процентов больше нынешнего уровня. Взгляд «Нейтральный».
В конце осени на биржевом рынке обвал достиг исторического минимума, останавливаясь только у отметки 221 рубль. Затем декабрь принес мощный рост стоимости более чем на 300 рублей, или +40% за месяц. Такая динамика характерна. очень волатильноПосле достижения раунда чисел наблюдается ожидаемая коррекция вниз, и, вероятно, год завершится ниже указанного уровня. В будущем году результаты будут во многом определяться динамикой общего рынка: учитывая позитивные тенденции в Индексе МосБиржи и накопленный опыт, эти нестабильные акции могут демонстрировать более быстрый рост по сравнению с базовым показателем, несмотря на не самую сильную финансовую основу.
Данные бумаги вошли в число пяти самых провальных акций года. За прошедший год стоимость снизилась на 40%, что связано с санкциями и постоянными угрозами со стороны США и Евросоюза в отношении нефтяной отрасли и танкерного флота. Тем не менее, компания продолжает приспосабливаться к внешним факторам. фундаментальный таргет не меняется — перспективные 150 руб., или +73% от текущих, сохраняются.
В середине декабря цена снизилась до уровня ниже 76,5 руб., приблизившись к показателям весны 2023 года. Конец месяца принес отскок вместе со всем рынком, с пиком в 94 рубля. Сейчас цена снова близка к 90 рублям. Вероятно, дно уже было пройдено, и возвращение к этому уровню маловероятно. Начало будущего года может стать техническим ориентиром для роста с круглой отметкой в 100 рублей. Если удастся закрепиться выше психологического барьера, это станет заявкой на разрыв негативного настроения и возможностью прорыва долгосрочного нисходящего тренда.