Рассмотрим пять наиболее прибыльных и свободно продаваемых ценных бумаг, включенных в индекс Московской биржи, а также топ-5 акций с наилучшими показателями на всем фондовом рынке. Попробуем предсказать изменения стоимости лидеров текущего года по состоянию на 2024 год.
Ликвидные лидеры
Из пятидесяти бумаг индекса Московской биржи наибольшую доходность в 2023 году показывают акции:
• Совкомфлот (+263%)
• Мечел-ао (+195%)
• Мечел-ап (+152%)
• Globaltrans (+131%)
• Сургутнефтегаз-ап (+121%)
• Совкомфлот. Увеличение стоимости с начала отчетного периода составило три с половиной раза. Рекордные значения были достигнуты еще летней порой, превысив отметку 100 рублей за акцию, однако восходящий тренд не прекратился. У этих акций есть фундаментальная оценка на конец 2024 г. — 160 руб., или +17% от текущих. Акции входят в отраслевой портфель лидеров. Предприятие получило выгоду в результате введенных ограничений и выплачивает дивиденды. Выплата за девять месяцев 2023 года в объеме 6,32 рубля будет осуществлена в начале следующего года, а последний день для приобретения акций с целью включения в список акционеров – 4 января 2024 года.
• Мечел-ао и ап. Хотя в прошедшем году наблюдался значительный подъем стоимости активов, возможности для дальнейшего увеличения капитализации остаются актуальными и в наступающем. Поддержку оказывают восстановление цен на сырьевые товары и уменьшение финансовой задолженности компании, что позволяет отнести акции к наиболее перспективным инвестициям. Таргет аналитиков Стоимость обеих разновидностей бумаг составляет 630 рублей, а потенциал для первой – 102%, а для второй – 75%. «Обычка» представляется более выгодной.
• Globaltrans. Компания успешно адаптировалась к существующим ограничениям; в начале года стоимость акций увеличилась более чем на 180%, однако этот положительный эффект уже был учтен в текущей рыночной цене. Существует некоторая неопределенность, связанная с перерегистрацией компании и ее влиянием на выплату дивидендов. Текущая котировка на торговой площадке составляет 620 рублей. таргету аналитиковВ настоящий момент, учитывая существующие условия, не наблюдается значительного потенциала для повышения стоимости акций. Данная акция характеризуется высокой волатильностью; с технической точки зрения сформирован краткосрочный нисходящий тренд, и текущая цена находится на его верхней границе, что создает риск существенного снижения.
• Сургутнефтегаз-ап. Будучи одной из наиболее заметных компаний с высокой капитализацией, она выигрывает от ослабления курса национальной валюты благодаря наличию значительных активов в иностранной валюте и характеризуется щедрой дивидендной политикой. Однако, после существенного увеличения стоимости акций, текущие цены уже отражают основные положительные аспекты – вероятно, что в следующем году стоимость может оказаться ниже сегодняшней. Таргет аналитиков составляет 54 руб.
Лидеры широкого рынка
В число самых прибыльных активов всего российского фондового рынка по итогам прошедшего года вошли:
• Глобалтрак (+880%)
• ТНС Энерго (+470%)
• Костромская сбытовая компания (+450%)
• Красный Октябрь (+400%)
• СОЛЛЕРС (+290%)
• Глобалтрак. В 2023 году абсолютным чемпионом фондового рынка по доходности стала компания-лидер грузовых перевозок. Год начался с цены в 50 рублей. В момент наибольшего роста прирост составлял более 1300%, а к сентябрю котировка достигла 730 рублей. Такой скачок цен выглядит спекулятивным. По мнению менеджмента Компании не демонстрируют факторов, способствующих такому росту курса. Сложно провести технический анализ такого инструмента, а риск очередного падения в 2024 году до декабрьских минимумов, которые на 40% ниже текущих примерно 500 рублей, велик.
• ТНС Энерго. На торговой площадке представлено двенадцать ценных бумаг: компания ТНС и зависимые предприятия. Объем торгов незначителен, колебания цены значительны, диапазон доходности варьируется от 200% до 600%, а в августе, во время периода повышенного интереса, достигал и +1300%. Рост стоимости не имеет под собой рациональных оснований, есть риск делистинга акций. Это исключительно спекулятивный актив с неопределенной стоимостью и туманными перспективами развития на фондовом рынке.
• Костромская сбытовая компания. Акции энергетического сектора, которые к концу лета показывали рост более 1000% с начала года, затем снизились на 62%. Прогнозировать динамику на 2024 год сложно: исторически акции торговались ниже 1 рубля, а текущий курс превышает средние показатели почти в четыре раза.
• Красный Октябрь. Рост цен на акции начался в начале года, к концу осени прирост составил более 600%, объёмы торгов выросли в разы. Рынок так и не получил доступной информации о корпоративных событиях, которые могли бы вызвать такую переоценку акций. Высокая неопределенность сопровождается увеличением колебаний курса.
• СОЛЛЕРС.В сентябре стоимость бумаг достигла рекордных отметок, которых не наблюдалось с 2008 года, демонстрируя в определенные моменты рост до уровня выше 1400 рублей. В настоящий момент цена составляет около 820 рублей. Курс характеризуется значительными колебаниями, однако за этой динамикой прослеживается логичное объяснение – предприятие приспосабливается к меняющимся обстоятельствам: расширяются производственные возможности, расширяется линейка автомобилейТорговля заметно оживилась, на графике стала видна зона технической поддержки — 650 рублей. Ближайшей верхней точкой может стать рубеж в 1000 рублей.
БКС Мир инвестиций