Мы возобновляем аналитическое сопровождение акций компании «Самолет» после проведенного пересмотра. Наши прогнозы по финансовым показателям компании на 2024–2025 годы снижены в среднем на 25–30%. Кроме того, мы приняли во внимание влияние возросшей стоимости капитала, связанное с повышением безрисковой ставки, и более консервативный сценарий денежно-кредитной политики на конец 2024 – 2025 годов. Новая целевая цена составляет 1800 руб. (что на 50% ниже предыдущей), и предполагает потенциальный рост на 31%, что соответствует рекомендацией «Нейтральный.
Главное
• Поместили бумагу на пересмотр 8 ноября: негативное информационное поле, связанное с авиационным инцидентом и ужесточением требований со стороны Департамента контроля и планирования, привело к пересмотру прогнозов относительно деятельности компании в сторону понижения.
• Снижение объема продаж в третьем квартале оказалось на уровне рыночных показателей, однако котировки акций Самолета демонстрировали более существенное снижение по сравнению с общим рынком и другими компаниями в данной отрасли. Это было связано с негативным влиянием на долговом рынке и информационным фоном, сформировавшимся вокруг компании.
Чтобы получить полный доступ к статье, потребуется всего минута — зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт.