Рынки в пятницу, 20 марта:
Глобальные рынки акций. Американский рынок продолжил снижение в ходе торгов вчера: индексы уменьшились на 0,3%, достигнув отметок, характерных для марта и ноября прошлого года. Фьючерсы на начало торговой сессии демонстрируют незначительный рост, однако это не корректирует сложившуюся ситуацию — восходящие тенденции, которые наблюдались ранее с наступлением весны, были прерваны, технические риски сохраняются. Факторы распродаж взаимосвязаны — взлет цен энергоносителей, риски разгона инфляции, остановка цикла снижения ставки ФРС. Слабость заокеанского фондового поводыря оказывает дополнительное давление на ведомые бенчмарки акций АТР и Европы.
Российские трейдеры могут использовать фьючерсы на Московской бирже для анализа и работы с мировыми тенденциями SPYF и NASD. Контракт SFH6 сегодня, 20 марта 2026 года, действует с экспирацией 19 июня – SFM6. Выход на европейский рынок можно осуществить через фьючерс STOX. Торговля на рынке Гонконга доступна посредством фьючерсных контрактов HANG, индекс Hang Seng снизился на 2% в четверг и еще на 0,5% в пятницу. Торговля на японском рынке доступна через фьючерсы NIKK, вчера индекс Nikkei показал обвал, превысив 3%, а сегодня в Японии нерабочий день.
Нефть Brent сильно штормит. Накануне в моменте был разгон над $119, и идея маневра от круглых $100 к многолетним максимумам оправдалась, затем жесткая фиксация. Сегодня баррель был у $105, а потом отскочил к $107. Очень волатильно на фоне острой ближневосточной геополитики. Чтобы сбить цены, страны пытаются найти решение по Ормузскому проливу. Однако регулярные атаки на энергетическую инфраструктуру удерживают риски перебоев поставки сырья на высоком уровне. Спекулятивная составляющая торгов сильная, но технический тренд в Brent исключительно вверх. Докризисных февральских цен пока ждать не стоит. Чтобы восстановить утраченные активы, крупнейшим экспортерам могут понадобиться годы. Контракт на Мосбирже с исполнением 1 апреля — BRJ6.
Золото рушилось к $4500, а потом отскочило над $4700. Те факторы, которые в январе стимулировали рост цен до рекордных отметок, сейчас ослабли, в то время как объем предложения увеличился из-за недостатка ликвидности. Похоже, что на ценообразование оказывают большее влияние спекулятивные сделки, чем фактический спрос на металл. Причины ухудшения настроений на рынке металлов были проанализированы в отдельной статье. По техническому анализу, период восстановления после снижения цены может еще не завершиться, а ближайшим уровнем сдерживания выступает ранее пробитый уровень поддержки в $4800. Торговля фьючерсами на Московской бирже GDH6 подходит к концу, а актуальным контрактом на следующий квартал станет GDM6.
Газ NG завершает торговую неделю по нулям, немногим выше $3,1. Продолжается локальный боковик в границах: чуть ниже $3 — поддержка и $3,3 — сопротивление. Выхода из застоя все нет. Активные трейдеры работают в узкой консолидации, хотя обычно инструмент очень волатильный. Значит, после боковика стоит ждать направленного движения: скорее всего, вверх — в случае прорыва $3,3 ориентир может резко сместиться на $3,6. А пока можно спекулятивно покупать при приближении к круглым $3. На рынке газа TTF более сильная и интересная динамика. Вчера был разрыв цены вверх к $850 на фоне атак на инфраструктуру СПГ, сегодня страсти немного улеглись, и фьючерсы откатывают к поддержке $700. Фьючерс NG на Мосбирже до конца марта — NGH6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFH6.
О фьючерсах
Фьючерс является деривативом, то есть финансовым инструментом, стоимость которого зависит от базового актива. Подробнее о работе с ним — в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо сдать тест.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется внести на счет лишь часть средств – гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», и выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.