Три американские акции приближаются к уровню перекупленности после роста.

Американский рынок акций к началу мая восстановился до уровня до объявления США о масштабном повышении пошлин в марте. При этом отсрочка для большинства торговых партнеров, за исключением Китая, способствовала восстановлению. Инвесторы ждут компромиссов, но после быстрого роста возможно локальное снижение.

В рамках данного анализа мы обратим внимание на акции американского рынка, признанные переоцененными и доступные для инвестиций через контракты на разницу (CFD) в БКС Мир инвестиций. Дополнительную информацию об этом инструменте можно найти здесь.

Определение переоцененности акций будет осуществляться с использованием двух индикаторов импульса: RSI и CCI.

Costco Wholesale Corp (COST)

Предприятие функционирует в сфере с умеренно устойчивым уровнем спроса. В свою очередь, предприятия, специализирующиеся на продаже товаров широкого потребления, работают в условиях высокой конкурентной борьбы.

Цены сейчас превышают апрельские максимумы на 5%. Акции торгуются в рамках восьмидневной последовательности роста.

Оценка компании осуществляется по более высоким показателям, чем у ее конкурентов. Прогнозируемое значение мультипликатора P/E составляет приблизительно 51х, тогда как средний показатель для данной отрасли не превышает значения в 40х. По данному мультипликатору PEG Коэффициент оценки компании составляет 6,05х, тогда как у Walmart – 4,37х.

Техническая картина

• В апреле, при падении стоимости акций, поддержка была зафиксирована на отметке 869, после чего котировки выросли примерно на 16%.
• Стоимость акций приблизилась к уровню сопротивления в 1018, который они преодолели в начале марта во время публикации отчетности за первый квартал. Возможен возврат к отметке 962, что может привести к снижению стоимости на 5,1% относительно текущих значений.

JPMorgan Chase (JPM)

Текущие котировки превышают апрельский максимум на 3 процента. Часть наблюдаемого роста обусловлена публикацией позитивного отчета за первый квартал 2025 года, однако этот фактор уже утратил свою актуальность.

Применение стоимостного анализа указывает на переоцененность компании по сравнению с рынком. Прогнозируемый коэффициент P/E составляет приблизительно 12,9х, в то время как средний показатель для данной отрасли находится около 10х. По P/BКомпания торгуется выше показателя в два раза по сравнению с банковским мультипликатором, сопоставимым значением на американском рынке обладает только Royal Bank of Canada.

Техническая картина

• С апреля цена бумаги выросла на примерно 25%. Восходящий тренд с конца 2023 года создает заметное препятствие для роста стоимости акций.
• В настоящий момент бумаги столкнулись с сопротивлением на уровне 254, ранее испытываемом в марте. Технический анализ указывает на вероятность обратного движения.
• Котировка может вернуться в район 235.

Wells Fargo (WFC)

Бумага с фундаментальной точки зрения пока выглядит стабильно. Акции вернулись к прежнему уровню после снижения и остаются выше минимума апреля.

Ожидаемое значение коэффициента P/E составляет приблизительно 10,9, что сопоставимо с усредненным показателем для данной отрасли, который находится вблизи отметки 10х. По P/Bакциям компании наблюдается премиальность в размере около 1,5х по сравнению с показателями JPMorgan Chase.

Техническая картина

• Бумага приросла более чем на 27% с апрельских минимумов. Поддержку цены обеспечило горизонтальное сопротивление на уровне 58,4, находящееся рядом восходящего тренда с октября 2023 года.
• Интерес со стороны технических аналитиков к акциям обусловлен одновременным наличием признаков перекупленности по индикатору CCI и устойчивым ростом после изменения направления движения.
• Цены столкнулись с сопротивлением у уровней марта, что указывает на возможную коррекцию. Падение до поддержки около 70 может означать снижение на пять процентов от нынешних показателей.

О CFD

CFD («contract for difference» Контракт на разницу цен — производный финансовый инструмент. Цена CFD меняется вместе с ценой акции, что позволяет инвесторам извлекать прибыль от движения рынка США без риска блокировки. С помощью CFD можно получать выплаты в виде дивидендов по американским акциям. здесьА полный перечень акций, доступных для торговли CFD, представлен по ссылке.

Инвестирование через CFD разрешено неквалифицированным инвесторам при условии успешного прохождения специального теста. Открытие торгового счета возможно в пяти валютах: рублях, долларах США, евро, юанях и дирхамах. Данная услуга предоставляется компанией, выступающей в роли форекс-дилера.

Для полного раскрытия потенциала данного инструмента требуется открытие счета на внебиржевые контракты (CFD²) и успешное прохождение квалификационного теста. Процедура открытия счета доступна в мобильном приложении БКС Мир инвестиций (18+) через раздел «Профиль», затем «Управление счетами» и пункт «Открыть новый счет — Счет CFD».

Тест будет доступен после открытия счёта. Его можно пройти в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе «Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс» или по . ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.

Другие полезные ссылки:

• Из этой статьи Ознакомьтесь с информацией о получении дивидендов из США при помощи CFD.

• О маржинальной торговле CFD – важном, расскажем. в материале.