Как правило, наиболее успешные компании сохраняют свои позиции, а значительный недельный прирост стоимости акций может спровоцировать дальнейший рост. Рассмотрим пять самых прибыльных акций и поделимся прогнозами относительно изменения цен в течение следующей торговой недели.
Индекс МосБиржи был на грани
На протяжении недели наблюдалась напряженная борьба между покупателями и продавцами акций в пределах колебаний 3150–3200 пунктов по МосБирже. Кратковременно был зафиксирован пробой вниз, однако покупатели смогли остановить снижение. В пятницу индекс вернулся к отметке старта недели, недельное изменение составило ноль. Трендовая боковая модель сохраняется.
В наиболее вероятном развитии событий выход из зоны консолидации 3150–3200 пунктов остается приоритетным. Таким образом, до марта индекс потенциально может достичь верхней границы горизонтального канала 3000–3300 пунктов. Однако мы можем только строить предположения, поскольку рынок обладает собственной волей, поэтому активным трейдерам не стоит забывать про защитные стопы.
Явно лучше рынка
Несмотря на застой, наблюдаемый на общем фондовом рынке, есть акции, продемонстрировавшие заметный рост за последние пять торговых дней. Представляем топ-5 наиболее прибыльных бумаг, входящих в индекс Московской биржи:
• Яндекс (+12%)
• ВК (+7%)
• ФСК-Россети (+6%)
• Группа Позитив (+3%)
• ПИК (+3%)
Как правило, на фондовом рынке наблюдается преемственность тенденций. В особенности, если недельная торговля акциями завершается на максимальном уровне, то восходящий импульс сохраняется и влияет на последующий период. Проанализируем каждую акцию с учетом ее недавнего поведения.
• Яндекс. Безусловный лидер недели. Акции демонстрируют значительный рост, на них приходится до 15% всей ликвидности индекса МосБиржи. Сегодня были установлены новые ценовые максимумы, не наблюдавшиеся с августа 2023 года, и это максимальные значения с февраля 2022 года. Наивысшая отметка дня пока составляет 2883 рубля. Подъём цен связан с ускорением процесса реструктуризации компании. Вероятно, технические процедуры близки к завершению. Видимо, скоро будут новости. Технически краткосрочная перекупленность растет, но при пиковом недельном закрытии ориентир сместится уже на круглые 3000 руб. В перспективе, при определенных условиях разделения баланса в пользу российских акционеров, возможны и фундаментальные 4400 руб., или +54% от текущих.
• ВК. После перерегистрации компании в новой юрисдикции, спустя четыре месяца, котировки акций сумели восполнить разрыв в цене, составивший 666 рублей. Идея движения вверх на технический разрыв реализована, заминка на подъеме у «зловещего» уровня была, но под занавес недели уже очередные максимумы с сентября 2023 г. Следующий видимый ориентир на круглые 700 руб., или менее 4% от пятничного пика. Этот же технический уровень соответствует расчетной фундаментальной цене.
• ФСК-Россети. Акции электроэнергетики демонстрировали повышенный интерес всю неделю. Котировки бумаг холдинга двигались в соответствии с общим трендом сектора. Недавно они столкнулись с препятствием в районе 0,124 рубля и, как следствие, скорректировались. Прорыв выше указанного уровня может создать возможности для краткосрочного роста до 0,13 рубля. С точки зрения фундаментального анализа, перспективы представляются сдержанно из-за масштабных инвестиционных проектов и отсутствия дивидендных выплат.
• Группа Позитив. После резкого снижения в декабре до отметки в 1900 рублей, котировки акций демонстрируют попытку возвращения к долгосрочному восходящему тренду. В настоящий момент линия динамического сопротивления расположена на уровне 2350 рублей, что на 4% выше текущей цены. Ввиду высокой волатильности акций, вероятность проверки пробитого тренда существует, однако на текущий момент это выступает как верхняя граница роста. В дальнейшем потребуется оперативная реакция. В долгосрочной перспективе акции выглядят оцененными по справедливой стоимости, значительного потенциала роста не наблюдается. Целевая цена в 2300 рублей отражает сдержанно-оптимистичный прогноз.
• ПИК. Аналитическая ситуация напоминает ситуацию, сложившуюся в бумагах Группы Позитив — это попытка возобновить восходящую тенденцию после снижения цен в декабре. Непосредственное сопротивление на следующей неделе находится на отметке 770 рублей, что составляет менее 5% от текущего уровня. Пробитие выше пока представляется затруднительным. Негативное влияние на деятельность компании проявляется на фоне высоких процентных ставок в экономике и ограничений на ипотечное кредитование. В долгосрочной перспективе ожидается влияние завершения жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка, а целевой уровень на отдаленном горизонте установлен на отметке 1200 рублей, что соответствует росту на 63%.
БКС Мир инвестиций