Обычно наиболее успешные компании продолжают удерживать свои позиции, а значительный рост стоимости акций в течение недели может спровоцировать дальнейшее повышение котировок. Рассмотрим топ-5 самых прибыльных акций и поделимся прогнозами относительно динамики цен в предстоящую торговую неделю.
Это пробой
К концу января индекс Московской биржи подтвердил наш краткосрочный план и вышел из узкого боковика 3150–3200 п. вверх. Планка 3200 п. пробита. На неделе были достигнуты уже 3233 п., рост широкого рынка с прошлой пятницы превышает 2%.
Подавляющее большинство акций, входящих в индекс, продемонстрировали положительную динамику за рассматриваемый период, и некоторые из них значительно превзошли по результатам бенчмарк. Текущее закрытие торгов за неделю способствует формированию паттерна, приближающего его к верхней границе годового флангового движения в диапазоне 3000–3300 пунктов. Безусловно, возможность коррекции не была исключена. Уровень 3200 пунктов может быть протестирован сверху вниз как уровень поддержки, однако текущий настрой рынка указывает на продолжение постновогодного роста.
Сильно лучше рынка
За прошедшую неделю наибольший прирост стоимости показали акции пяти компаний, входящих в индекс Московской биржи:
• Мечел-ап (+10%)
• Яндекс (+7%)
• X5 Group (+6%)
• Аэрофлот (+6%)
• Мечел-ао (+5%)
Как правило, тенденции на фондовом рынке сохраняются. Это особенно заметно, когда недельные торги завершаются ростом стоимости акций, поскольку такая ситуация способствует продолжению восходящего движения и в дальнейшем. Проанализируем каждую акцию, принимая во внимание её краткосрочные изменения.
• Мечел (ап и ао). Оба вида ценных бумаг оказались в числе пяти наиболее прибыльных активов на прошедшей неделе, и самых волатильных за месяц. Опасения, связанные с потенциальными налогами на угольную промышленность, потеряли актуальность. «Преференциальные» акции выросли на 10%, а «обыкновенные» – на 5%. «Префы» смогли достичь максимальных значений за весь прошлый год, превысив отметку в 392 рубля, и побили максимумы, зафиксированные в конце лета 2011 года, достигнув в какой-то момент 408 рублей. «Обыкновенные» акции пока не дотягивают до показателей «префов» – на текущий момент они стоят чуть больше 322 рублей, в то время как осенний максимум 2023 года был зафиксирован на уровне 346 рублей. В ближайшем будущем возможно дальнейшее повышение – у «префов» остался не закрытый дневной разрыв от 4 августа 2011 года на уровне 426,5 рубля, что составляет 4,5% от недельного максимума. Для «обычки» необходимо хотя бы повторить прошлогодний максимум, до которого еще предстоит преодолеть почти 8%.
• Яндекс. На этой неделе безоговорочным лидером стали рекордные объемы торгов, в пик превысившие 20% всей ликвидности индекса Московской биржи. Как и ожидалось, были зафиксированы новые двухлетние максимумы, достигнувшие отметки в 3138 рублей. Стимулирующим фактором роста стала вероятность завершения процедуры разделения активов. Несмотря на отсутствие официальных сообщений, ралли уже произошло. В настоящее время курс стабилизировался, наблюдается перекупленность, и цена, вероятно, откатится к уровню поддержки в 3000 рублей. Ожидается высокая волатильность, когда будут опубликованы новости: возможны как новые максимумы, так и фиксация прибыли.
• X5 Group. Стоимость акций достигла отметки, зафиксированной осенью 2023 года, приблизившись к уровню в 2443 рубля. От максимумов конца ноября 2021 года ей не хватило всего нескольких копеек. Учитывая ожидания обязательного переезда и возобновления выплаты дивидендов, эта незначительная разница может быть вскоре преодолена, что повлечет за собой достижение следующего целевого уровня в районе 2600 рублей.
• Аэрофлот. В последние дни стоимость акций достигла пиковых значений, зафиксированных с начала ноября 2023 года, поднявшись до 39,5 рубля. Наша идея покупки с самого дна декабрьских распродаж по-прежнему в работе, до ее полной реализации не хватает лишь 5%. Ориентиры не меняются, при таком сильном недельном закрытии уровень 41 руб. может быть отработан в рамках первой декады февраля.
БКС Мир инвестиций