Продолжаем серию публикаций под названием «Оптимальные акции для действующих трейдеров». Проанализируем колебания на рынке в сентябре, предскажем изменения Индекса МосБиржи в октябре и определим возможные цены наиболее изменчивых ценных бумаг.
Вот это разворот
Оценки на сентябрьПрогнозы экспертов полностью сбылись — после продолжительного периода падения произошел значительный пересмотр тенденций. За месяц Индекс МосБиржи вырос на 8%, а начиная со второго сентября – на 15%. Минимальный уровень за рассматриваемый период составил 2512 пунктов, максимальный достиг 2889 пунктов. Вследствие этого колебания рынка в течение месяца оказались достаточно высокими — 8%, что не наблюдалось с октября прошлого года.
Технический нисходящий тренд ослаб. Поддержка в бенчмарке поднимается до 2800 пунктов, а локальное сопротивление находится в районе 2880–2910 пунктов. Возможно, в октябре бенчмарк достигнет верхней границы диапазона. Фиксация выше откроет возможность для оперативного роста к отметке 3000 пунктов.
Бумаги для активных трейдеров
Для оценки волатильности активов применяют среднеквадратичное отклонение доходностей, которое также называют коэффициентом «сигма» (σ), нормированный на число периодов наблюдения. Метрики риска пяти лидирующих акций за месяц указаны в таблице.
Средняя волатильность топ-5 акций равна 17%, что в два раза выше рискованности Индекса МосБиржи. Рассмотрим каждую бумагу из списка сентябрьской волатильности, кратко опишем техническую картину с учётом исторической турбулентности акций на октябрь.
Компания регулярно присутствует в нашем рейтинге, охватывающем продолжительный период времени. Однако российская торговля для нее завершена: корпорация объявила Об исключении из торгов на Московской бирже и выкупе расписок. В предыдущей статье о волатильности были обозначены ориентиры — 410 руб. и 490 руб.
Акции побывали внизу и быстро взлетели до верхней цели, удалось получить последние +20%. Видимо, активная торговля там завершена.
Акции девелопера упали до минимумов за три года из-за высоких процентных ставок и окончания льготных программ по ипотеке. Цена спроса находилась на уровне 1750 рублей, а ориентиром отскока считались 2000 руб. В течение месяца произошел резкий спад. Неопределенность в акциях может сохраняться до конца октября, когда ЦБ примет решение о ставках. Если рынок будет ожидать завершения цикла ДКП, то бумаги застройщика вырастут значительно выше 2000 рублей. В данный момент наиболее вероятен сценарий консолидации под отметкой в 2000 руб.
Ещё один участник строительного сектора, демонстрирующий значительные колебания в цене и невысокую доходность. Вся отрасль под гнетом Влияние долга на фоне сокращения спроса ощущается. Динамика акций ПИКа, Самолета, ЛСР и Эталона схожа. Курс планомерно снижается, но при превышении 670 рублей может резко подняться до 720 рублей. Однако решение регулятора придется ждать месяц.
Встретить такие активы среди лидеров по волатильности – нечастое явление. Как правило, они характеризуются низкой изменчивостью и занимают последние позиции в рейтинге рискованности внутри Индекса Московской биржи. Тем не менее, сентябрьский период оказался нестабильным, когда курс даже временно снизился на фоне общего роста фондового рынка. Несмотря на небольшую ликвидность, для восстановления требуется относительно небольшой объем капитала – ожидания связаны с октябрьским подъёмом до значительного уровня сопротивления. Таким образом, акции могут сохранять повышенную волатильность в краткосрочной перспективе, но обладают потенциалом доходности в среднем периоде.
С сентября акции быстро выросли на 20%. Быстрый отскок позволил заработать. Ожидаемое сопротивление около 17 рублей устояло. В итоге бумаги продемонстрировали худшую динамику по сравнению с рынком из-за проблем с рефинансированием долга дочерних компаний в условиях высокой ставки. Продолжение роста возможно только при закреплении выше максимумов начала осени. Активных идей для трейдинга пока нет.
Как увеличить прибыль
С целью укрепления положения в ценных бумагах, пока финансовый сектор не демонстрирует признаки восстановления, доступна возможность, маржинальным кредитованием*Для этого требуется включить незакреплённые сделки.
Как подключить необеспеченные сделки
Для получения доступа к данной функциональности требуется успешное прохождение проверки на компетентность. Процедуру можно выполнить через личный аккаунт пользователя.
В мобильном приложении БКС Мир инвестиций соответствующий раздел расположен следующим образом: Меню – Квалификации и аттестация – Тестирование НКИ – Операции без обеспечения.
Пройдя тест, можно подключить услугу по следующим шагам: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также подключение возможно в личном кабинете БКС Мир инвестиций: Сервисы — Счета и тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Под термином «маржинальное кредитование» подразумевается совершение операций при недостаточном объеме средств на счете. Пожалуйста, изучите подробности… информацией о рисках.